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报告摘要
债券负面信息总结（2017年10月25日）
核心内容概览
以下为2017年10月25日债券市场相关的负面信息汇总，涵盖企业经营状况、债务变动、募集资金用途变更及高管变动等内容，均被列为“关注”事项。
1. 现代牧业：重大损失
- 事件：2017年1-9月，公司公允价值变动损失达6.98亿元，占上年末经审计净资产50.57亿元的13.81%。
- 影响：公司前三季度净利润亏损达7.28亿元。
- 公司背景：
- 企业性质：中外合资企业
- 第一大股东：Aquitair Holdings Limited（持股97.87%）
- 所属行业：农林牧渔
- 主体评级：AA
- 债券信息：
- 债券代码：101554005.IB
- 债券简称：15 现代牧业 MTN001
- 发行规模：2.0亿元
- 票面利率：6.00%
- 剩余期限：0.30年
- 债项评级：AA
2. 建业住宅：公司债券半年报更正
- 事件：公司对2017年半年报进行更正，补充重大风险提示。
- 风险提示：
- 非经营性往来占款和拆借资金比例较大
- 受限资产占比较大，可能对经营产生不利影响
- 公司背景：
- 企业性质：民营企业
- 第一大股东：建业地产投资股份有限公司（持股100.00%）
- 所属行业：房地产
- 主体评级：AA
- 债券信息：
- 债券代码：136374.SH
- 债券简称：16建业01
- 发行规模：30.0亿元
- 票面利率：6.00%
- 剩余期限：3.46年
- 债项评级：AA
3. 海伟交通：处理华德钢板、吉运集团进展公告
- 事件：
- 公司起诉华德钢板并冻结其五宗土地使用权，共计约7.8万平方米。
- 公司与吉运集团达成初步一致，追加1324.45平方米土地使用权作为反担保。
- 影响：该事宜不会对公司生产经营、效益及偿债能力产生影响。
- 公司背景：
- 企业性质：民营企业
- 第一大股东：宋俊青（持股60.00%）
- 所属行业：电子
- 主体评级：AA+
- 债券信息：
4. 联合水泥：获国有企业战略投资意向
- 事件：中国建材与国新控股、诚通控股签署谅解备忘录，拟注资不超过85亿元。
- 影响：战略投资者均为国务院国资委控制的国有企业。
- 公司背景：
- 企业性质：中央国有企业
- 第一大股东：中国建材股份有限公司（持股100.00%）
- 所属行业：建筑材料
- 主体评级：AA+
- 债券信息：
- 债券代码：031560021.IB
- 债券简称：15 联合水泥 PPN001
- 发行规模：10.0亿元
- 票面利率：6.30%
- 剩余期限：0.48年
- 债项评级：-
- 债券代码：011752063.IB
- 债券简称：17 联合水泥 SCP001
- 发行规模：20.0亿元
- 票面利率：4.98%
- 剩余期限：0.64年
- 债项评级：-
5. 光明房产：控股子公司转让资产
- 事件：南宁国粮房地产开发有限公司转让两块在建项目资产，广西盛元邦房地产开发有限公司以7.54亿元受让。
- 影响：有利于公司快速回笼资金，提高净利润，降低资产负债率。
- 公司背景：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：光明食品(集团)有限公司（持股38.22%）
- 所属行业：房地产
- 主体评级：AA
- 债券信息：
- 债券代码：101664040.IB
- 债券简称：16光明房产 MTN001
- 发行规模：10.0亿元
- 票面利率：3.44%
- 剩余期限：3.72年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：101660061.IB
- 债券简称：16光明地产 MTN002
- 发行规模：10.0亿元
- 票面利率：3.35%
- 剩余期限：3.87年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：101760047.IB
- 债券简称：17光明房产 MTN001
- 发行规模：15.0亿元
- 票面利率：5.15%
- 剩余期限：4.83年
- 债项评级：AAA
6. 津临港：募集资金用途变更
- 事件：公司变更部分还款主体及金额，但保持15亿元用于偿还到期借款不变。
- 影响：变更符合国家相关法律法规及信贷政策要求。
- 公司背景：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：天津临港投资控股有限公司（持股56.69%）
- 所属行业：建筑装饰
- 主体评级：AA
- 债券信息：
- 债券代码：041760023.IB
- 债券简称：17津临港CP001
- 发行规模：15.0亿元
- 票面利率：6.30%
- 剩余期限：0.64年
- 债项评级：A-1
- 债券代码：041760043.IB
- 债券简称：17津临港CP002
- 发行规模：6.0亿元
- 票面利率：5.64%
- 剩余期限：0.86年
- 债项评级：A-1
- 债券代码：031491032.IB
- 债券简称：14津临港PPN001
- 发行规模：30.0亿元
- 票面利率：7.00%
- 剩余期限：2.10年
- 债项评级：-
- 债券代码：031563033.IB
- 债券简称：15津临港PPN001
- 发行规模：15.0亿元
- 票面利率：6.70%
- 剩余期限：2.57年
- 债项评级：-
- 债券代码：101763004.IB
- 债券简称：17津临港MTN001
- 发行规模：5.0亿元
- 票面利率：6.98%
- 剩余期限：2.61年
- 债项评级：AA
- 债券代码：101473002.IB
- 债券简称：14津临港MTN001
- 发行规模：4.0亿元
- 票面利率：8.80%
- 剩余期限：3.25年
- 债项评级：AA
- 债券代码：101473005.IB
- 债券简称：14津临港MTN002
- 发行规模：6.8亿元
- 票面利率：8.00%
- 剩余期限：3.43年
- 债项评级：AA
- 债券代码：101473012.IB
- 债券简称：14津临港MTN003
- 发行规模：7.2亿元
- 票面利率：6.29%
- 剩余期限：3.99年
- 债项评级：AA
7. 西安高新：募集资金用途变更
- 事件：公司将未使用募集资金5.915亿元用于偿还兴业银行贷款。
- 影响：公司承诺募集资金仅用于符合国家政策的生产经营活动。
- 公司背景：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：西安高新技术产业开发区管理委员会（持股70.00%）
- 所属行业：综合
- 主体评级：AAA
- 债券信息：
- 债券代码：031490925.IB
- 债券简称：14西安高新PPN010
- 发行规模：5.0亿元
- 票面利率：6.50%
- 剩余期限：0.07年
- 债项评级：-
- 债券代码：041660068.IB
- 债券简称：16西安高新CP002
- 发行规模：10.0亿元
- 票面利率：3.09%
- 剩余期限：0.02年
- 债项评级：A-1
- 债券代码：041760007.IB
- 债券简称：17西安高新CP001
- 发行规模：10.0亿元
- 票面利率：4.39%
- 剩余期限：0.33年
- 债项评级：A-1
- 债券代码：031572010.IB
- 债券简称：15西安高新PPN003
- 发行规模：10.0亿元
- 票面利率：6.10%
- 剩余期限：0.64年
- 债项评级：-
- 债券代码：031672003.IB
- 债券简称：16西安高新PPN001
- 发行规模：10.0亿元
- 票面利率：4.40%
- 剩余期限：1.22年
- 债项评级：-
- 债券代码：1380074.IB
- 债券简称：13西安高新债
- 发行规模：15.0亿元
- 票面利率：5.70%
- 剩余期限：1.34年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：031490408.IB
- 债券简称：14西安高新PPN007
- 发行规模：10.0亿元
- 票面利率：8.50%
- 剩余期限：1.58年
- 债项评级：-
- 债券代码：031490516.IB
- 债券简称：14西安高新PPN009
- 发行规模：10.0亿元
- 票面利率：8.50%
- 剩余期限：1.64年
- 债项评级：-
- 债券代码：101455032.IB
- 债券简称：14西安高新MTN001
- 发行规模：6.0亿元
- 票面利率：5.50%
- 剩余期限：2.07年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：031563029.IB
- 债券简称：15西安高新PPN001
- 发行规模：10.0亿元
- 票面利率：6.80%
- 剩余期限：2.53年
- 债项评级：-
- 债券代码：031561030.IB
- 债券简称：15西安高新PPN004
- 发行规模：10.0亿元
- 票面利率：6.70%
- 剩余期限：2.67年
- 债项评级：-
- 债券代码：101683001.IB
- 债券简称：16西安高新MTN001
- 发行规模：6.6亿元
- 票面利率：5.00%
- 剩余期限：3.26年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：101658027.IB
- 债券简称：16西安高新MTN002
- 发行规模：5.0亿元
- 票面利率：3.42%
- 剩余期限：9.01年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：101683006.IB
- 债券简称：16西安高新MTN003
- 发行规模：6.0亿元
- 票面利率：5.05%
- 剩余期限：4.13年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：101783002.IB
- 债券简称：17西安高新MTN001
- 发行规模：17.4亿元
- 票面利率：5.40%
- 剩余期限：4.34年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：101758010.IB
- 债券简称：17西安高新MTN002
- 发行规模：15.0亿元
- 票面利率：5.38%
- 剩余期限：9.41年
- 债项评级：AAA
8. 绵阳科发：新增借款超上年末净资产40%
- 事件：公司2017年9月末累计新增借款45.69亿元，占2016年末净资产108.67亿元的42.04%。
- 影响：新增借款未对公司生产经营及偿债能力造成不利影响。
- 公司背景：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：中国(绵阳)科技城管委会（持股75.78%）
- 所属行业：建筑装饰
- 主体评级：AA
- 债券信息：
- 债券代码：031491010.IB
- 债券简称：14绵阳科发PPN003
- 发行规模：8.0亿元
- 票面利率：6.70%
- 剩余期限：0.07年
- 债项评级：-
- 债券代码：1280148.IB
- 债券简称：12绵阳科发债
- 发行规模：15.0亿元
- 票面利率：7.16%
- 剩余期限：1.55年
- 债项评级：AA
- 债券代码：125659.SH
- 债券简称：15绵科02
- 发行规模：10.0亿元
- 票面利率：6.30%
- 剩余期限：3.09年
- 债项评级：AA
- 债券代码：125655.SH
- 债券简称：15绵科01
- 发行规模：10.0亿元
- 票面利率：6.30%
- 剩余期限：3.09年
- 债项评级：AA
- 债券代码：118693.SZ
- 债券简称：16科发债
- 发行规模：30.0亿元
- 票面利率：6.10%
- 剩余期限：3.64年
- 债项评级：-
- 债券代码：136882.SH
- 债券简称：16科发01
- 发行规模：0.5亿元
- 票面利率：7.00%
- 剩余期限：4.16年
- 债项评级：AA
9. 广东联泰：新增借款超上年末净资产20%
- 事件：公司2017年累计新增借款34.55亿元，占2016年末净资产160.09亿元的21.58%。
- 影响：新增借款基于公司正常发展需要，未对公司偿债能力造成不良影响。
- 公司背景：
- 企业性质：民营企业
- 第一大股东：黄建勤（持股35.47%）
- 所属行业：综合
- 主体评级：AA
- 债券信息：
10. 海尔财务：高管变更
- 事件：秦琰被任命为副总经理（主持工作）。
- 影响：属于正常人员调整，未对公司经营产生不利影响。
- 公司背景：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：青岛海尔电子有限公司（持股53.00%）
- 所属行业：非银金融
- 主体评级：AAA
- 债券信息：
- 债券代码：1322006.IB
- 债券简称：13 海尔财务 02
- 发行规模：4.0亿元
- 票面利率：4.95%
- 剩余期限：0.83年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：1422005.IB
- 债券简称：14 海尔财务 02
- 发行规模：16.0亿元
- 票面利率：5.50%
- 剩余期限：1.58年
- 债项评级：AAA
11. 两江开投：三分之一以上董事变动
- 事件：毛平、董伦、王广荣任董事，免去代小红、黄宗华、唐川兼任董事职务。
- 影响：本次人员变动为正常工作调动，对公司日常管理、生产经营及偿债能力无不利影响。
- 公司背景：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：重庆两江新区管理委员会（持股99.96%）
- 所属行业：公用事业
- 主体评级：AAA
- 债券信息：
- 债券代码：101356005.IB
- 债券简称：13渝两江MTN001
- 发行规模：25.0亿元
- 票面利率：6.20%
- 剩余期限：0.97年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：136297.SH
- 债券简称：16两江01
- 发行规模：20.0亿元
- 票面利率：2.95%
- 剩余期限：1.39年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：136527.SH
- 债券简称：16两江02
- 发行规模：30.0亿元
- 票面利率：3.00%
- 剩余期限：1.70年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：4P0B.SG
- 债券简称：重庆两江4.5%2019
- 发行规模：2.0亿元
- 票面利率：4.50%
- 剩余期限：1.80年
- 债项评级：-
- 债券代码：101556032.IB
- 债券简称：15渝两江MTN001
- 发行规模：25.0亿元
- 票面利率：4.56%
- 剩余期限：2.80年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：143273.SH
- 债券简称：17两江01
- 发行规模：13.5亿元
- 票面利率：4.69%
- 剩余期限：2.83年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：1680015.IB
- 债券简称：16渝两江
- 发行规模：28.0亿元
- 票面利率：3.17%
- 剩余期限：3.22年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：127365.SH
- 债券简称：16渝两江
- 发行规模：28.0亿元
- 票面利率：3.17%
- 剩余期限：3.22年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：1680201.IB
- 债券简称：16渝两江专项债01
- 发行规模：25.0亿元
- 票面利率：3.60%
- 剩余期限：3.48年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：1480252.IB
- 债券简称：14渝两江债01
- 发行规模：20.0亿元
- 票面利率：6.70%
- 剩余期限：3.50年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：1680316.IB
- 债券简称：16渝两江专项债02
- 发行规模：20.0亿元
- 票面利率：3.10%
- 剩余期限：3.78年
- 债项评级：AAA
- 债券代码：1480331.IB
- 债券简称：14渝两江债02
- 发行规模：20.0亿元
- 票面利率：5.88%
- 剩余期限：3.89年
- 债项评级：AAA
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