20201024-普华永道中天会计师事务所-宠物_在飞速增长的中国宠物行业寻找机遇_23页_2mb

中国宠物行业总结

核心内容

中国宠物行业近年来经历了快速的增长，已进入新的发展阶段。市场规模在过去五年内扩张至原先的三倍，预计未来五年将再翻三倍，达到约2,700至3,200亿元人民币。增长的主要驱动力已从宠物饲养量的提升，逐步转变为商业化程度加深和消费升级。

主要观点

• 市场增长由消费升级驱动：新一代宠物主更愿意将宠物视为家庭成员，愿意在宠物食品、用品和服务上投入更多资金。
• 宠物食品是增长最快的细分市场：宠物食品占据中国整体宠物市场55%的份额，预计未来五年将贡献约60%的增长，是当前最适合投资的领域。
• 本土品牌崛起：中国本土企业在宠物食品市场已取得显著进展，部分品牌在高端市场也开始崭露头角。
• 线上渠道成为主导：电商在宠物食品销售中占比已高达50%，远超美国和日本，成为市场发展的关键驱动力。
• 市场结构高度分散：宠物食品市场存在大量长尾品牌，为并购和整合提供了机会。
• 宠物服务和用品市场潜力巨大：尽管目前发展较慢，但随着消费观念的转变，未来将有较大的增长空间。

关键信息

市场规模与增长预测

• 中国宠物市场规模在2010年至2024年间增长至原先的三倍，达到930亿元人民币。
• 预计未来五年将再增长1,800至2,250亿元人民币，年增长率在24%至28%之间。
• 宠物食品板块预计贡献约60%的增长。

宠物主群体特征

• 88%的宠物主人是女性。
• 50%的宠物主人为90后或千禧一代。
• 57%的宠物主人拥有大学及以上学历。
• 50%的宠物主人为单身人士。

宠物食品市场趋势

1. 超高端市场迅速崛起：一线城市超高端市场占比高达15%-20%，未来将扩展至其他城市。
2. 猫狗市场占比变化：宠物猫市场占有率从2014年的31%增长至2019年的44%，增速是狗的两倍。
3. 宠物零食市场扩张：宠物零食市场增长迅速，2019年增长76%，预计未来将占据更高市场份额。
4. 本土企业崛起：国内企业正从OEM向OBM转型，成功案例包括乖宝宠物集团、佩蒂宠宝、烟台中宠股份等。
5. 线上销售主导：电商成为宠物食品销售的主要渠道，占比达50%，远超其他成熟市场。
6. 竞争格局活跃：市场高度分散，本土品牌正在挑战跨国企业，尤其在大众市场。

投资机遇

• 宠物食品板块：为当前最具吸引力的投资领域，尤其是超高端市场和宠物零食市场。
• 市场整合机会：大量本土OEM和OBM企业存在并购和整合潜力，特别是在大众市场。
• 高端市场：随着产品质量和品牌认知度的提升，国内企业将逐步进入高端市场。
• 宠物服务与用品：未来将有较大的增长空间，尤其在服务和零食领域。
• 供应链与产能：具备扩大产能和销售渠道能力的企业将有机会巩固市场地位。
• 社交平台与生态系统：一站式商店和垂直整合平台具有发展潜力，如波奇网。

总结

中国宠物行业正处于快速发展的关键阶段，其增长由消费升级和商业化深化驱动。宠物食品作为核心板块，提供了最直接的投资机会，而线上销售渠道的崛起进一步加速了市场扩张。尽管宠物服务和用品市场仍处于早期阶段，但其未来增长潜力巨大。随着本土品牌不断崛起，市场格局将更加多元化，为投资者带来丰富的机会。当前正是进入这一行业的最佳时机。