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期货行情总结（2022年9月30日）

核心内容概述

2022年9月30日，国内期货市场整体呈现分化走势。股指期货偏弱震荡，部分商品期货如黄金、白银、铜、铝、锌、镍等偏强震荡上涨，而螺纹钢、原油、燃料油、玻璃等则震荡下跌。市场整体受宏观经济政策、国际局势及技术面等因素影响较大。

主要观点

股指期货

• 整体趋势：偏弱震荡
• IF2210：支撑位3813、3771点，阻力位3853、3890点
• IH2210：支撑位2596、2580点，阻力位2621、2648点
• IC2210：支撑位5700、5650点，阻力位5800、5873点
• IM2210：支撑位6150、6100点，阻力位6243、6305点

黄金期货

• 趋势：震荡上涨
• AU2212：支撑位387.1、386.5元/克，阻力位390.9、393.2元/克

白银期货

• 趋势：震荡上涨
• AG2212：支撑位4327、4307元/千克，阻力位4414、4447元/千克

铜期货

• 趋势：偏强震荡
• CU2211：支撑位60300、60000元/吨，阻力位61000、61400元/吨

铝期货

• 趋势：震荡上涨
• AL2211：支撑位18230、18070元/吨，阻力位18580、18740元/吨

锌期货

• 趋势：偏强震荡
• ZN2211：支撑位23700、23550元/吨，阻力位24120、24210元/吨

镍期货

• 趋势：偏强震荡上涨
• NI2211：支撑位182500、181500元/吨，阻力位187200、190000元/吨

螺纹钢期货

• 趋势：震荡下跌
• RB2301：支撑位3807、3797元/吨，阻力位3849、3866元/吨

热卷期货

• 趋势：震荡下跌
• HC2301：支撑位3855、3832元/吨，阻力位3900、3915元/吨

铁矿石期货

• 趋势：偏强震荡
• 12301：支撑位720、708元/吨，阻力位731、737元/吨

焦炭期货

• 趋势：震荡上涨
• J2301：支撑位2788、2766元/吨，阻力位2838、2850元/吨

焦煤期货

• 趋势：震荡上涨
• JM2301：支撑位2108、2085元/吨，阻力位2150、2168元/吨

玻璃期货

• 趋势：震荡下跌
• FG301：支撑位1493、1484元/吨，阻力位1521、1535元/吨

纯碱期货

• 趋势：震荡上涨
• SA301：支撑位2488、2452元/吨，阻力位2522、2538元/吨

原油期货

• 趋势：震荡下跌
• SC2211：支撑位623、617元/桶，阻力位638、642元/桶

燃料油期货

• 趋势：震荡下跌
• FU2301：支撑位2709、2663元/吨，阻力位2792、2804元/吨

沥青期货

• 趋势：震荡上涨
• BU2212：支撑位3890、3845元/吨，阻力位3929、3959元/吨

PTA期货

• 趋势：震荡下跌
• TA301：支撑位5254、5194元/吨，阻力位5394、5420元/吨

甲醇期货

• 趋势：偏强震荡
• MA301：支撑位2805、2779元/吨，阻力位2835、2863元/吨

棕榈油期货

• 趋势：震荡下跌
• P2301：支撑位7000、6882元/吨，阻力位7170、7260元/吨

豆油期货

• 趋势：震荡下跌
• Y2301：支撑位8700、8600元/吨，阻力位8980、9028元/吨

豆粕期货

• 趋势：冲高遇阻回落，震荡下跌
• M2301：支撑位4067、4042元/吨，阻力位4175、4200元/吨

棉花期货

• 趋势：震荡上涨
• CF301：支撑位13280、13200元/吨，阻力位13650、13780元/吨

纸浆期货

• 趋势：震荡上涨
• SP2301：支撑位6774、6750元/吨，阻力位6880、6958元/吨

天然橡胶期货

• 趋势：震荡下跌
• RU2301：支撑位13000、12840元/吨，阻力位13440、13500元/吨

关键信息

宏观政策

1. 央行、银保监会阶段性调整住房信贷政策，23个城市符合条件，房地产调控政策或进一步优化。
2. 央行强调稳健货币政策，支持基础设施建设，推动“保交楼”专项借款落地。
3. 财政部宣布缓缴14项收费，支持企业减负。
4. 国家税务总局数据显示全国新增减税降费超3.4万亿元，制造业受益明显。
5. 国家发改委将发布制造业重点外资政策，清理外资准入限制。

国际动态

1. 德国将投入2000亿欧元应对能源危机，CPI升至10%，经济增速下调。
2. 美国第二季度GDP年化环比萎缩0.6%，核心PCE同比上涨5.6%，经济衰退风险上升。
3. 美联储梅斯特认为通胀将持续更久，11月加息幅度取决于经济数据。
4. 欧洲央行内部对加息幅度存在分歧，部分委员认为需谨慎操作。
5. 欧佩克+讨论减产，以稳定油价。

市场表现

• 股指期货：整体偏弱震荡，技术面显示空头排列，短线下跌压力存在。
• 商品期货：部分金属（如铜、铝、锌、镍）上涨，部分能源化工品（如原油、燃料油）下跌，玻璃、螺纹钢、热卷等震荡下行。
• 人民币汇率：受美元强势影响，人民币汇率波动区间为7.11-7.25，但有回升预期。
• 黄金与白银：受美元指数回落影响，黄金和白银小幅反弹，但未突破关键阻力位。
• 国际油价：受美国经济数据影响，国际油价全线下跌，但国内原油期货反弹。

技术分析要点

• 技术面显示多数股指期货处于空头排列，短线下跌空间打开，但部分合约已初步止跌企稳。
• 黄金、白银、铜等品种突破关键均线，短线反弹迹象明显。
• 原油、燃料油、玻璃等品种受压力测试影响，短线下行压力增大。
• 部分商品期货如焦炭、甲醇、纯碱等短期反弹，但中长期仍面临回调风险。

投资建议

• 股指期货整体偏弱，投资者应谨慎操作，关注支撑位和阻力位。
• 黄金、白银、铜等品种可适度逢低布局，但需防范短期回调。
• 螺纹钢、热卷、玻璃等商品期货短期承压，建议观望。
• 原油、燃料油、棕榈油等受宏观经济影响较大，需关注国际局势和需求变化。
• 镍、铝、锌等金属期货短期偏强，可关注突破阻力位后的走势。

风险提示

• 本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者应根据自身风险承受能力决策。
• 市场波动较大，投资者需关注宏观经济变化及政策动向。
• 本报告数据来源为公开资料，分析逻辑基于作者专业判断，不保证准确性和完整性。