20230119-国泰期货-股指期货将偏弱震荡_白银_原油期货将震荡下跌_镍期货将偏强震荡上涨_螺纹钢_铁矿石期货将震荡上涨_39页_4mb

期货行情总结（2023年1月19日）

核心内容概览

本报告分析了2023年1月19日国内及国际主要期货品种的走势预测，包括股指期货、国债期货、黄金、白银、原油、铜、铝、锌、镍、锡、螺纹钢、铁矿石、焦炭、焦煤、玻璃、纯碱、燃料油、沥青、PTA、聚氯乙烯、甲醇、豆粕、玉米、棉花和天然橡胶等，结合技术分析与宏观资讯，为投资者提供市场前瞻和关键支撑/阻力位信息。

主要观点与关键信息

1. 股指期货

• 走势预测：整体偏弱震荡，IF2301、IH2301、IC2301、IM2301合约均有支撑与阻力位。
• 关键支撑与阻力位：
  • IF2301：支撑位4125、4103点，阻力位4161、4196点
  • IH2301：支撑位2789、2761点，阻力位2824、2852点
  • IC2301：支撑位6137、6122点，阻力位6183、6195点
  • IM2301：支撑位6608、6588点，阻力位6659、6683点
• 市场背景：A股维持横盘，量能萎缩，大金融板块活跃，但大消费与医药股表现较弱。

2. 国债期货

• 走势预测：十年期国债期货T2303大概率震荡上涨。
• 关键支撑与阻力位：
  • 支撑位：99.70、99.60元
  • 阻力位：99.86、99.96元
• 市场背景：经济复苏预期及国债招标不佳压制情绪，银行间利率债收益率上行，国债期货窄幅震荡。

3. 黄金期货

• 走势预测：震荡整理，AU2304合约维持震荡格局。
• 关键支撑与阻力位：
  • 支撑位：417.2、416.8元/克
  • 阻力位：422.0、422.8元/克
• 市场背景：COMEX黄金期货小幅下跌，美债收益率多数下行，人民币汇率预期波动。

4. 白银期货

• 走势预测：震荡下跌，AG2306合约下探支撑位。
• 关键支撑与阻力位：
  • 支撑位：5163、5143元/千克
  • 阻力位：5360、5380元/千克
• 市场背景：白银价格受供需及美元指数影响，整体偏弱。

5. 原油期货

• 走势预测：震荡下跌，SC2303合约下探支撑位。
• 关键支撑与阻力位：
  • 支撑位：550、547元/桶
  • 阻力位：569、571元/桶
• 市场背景：国际油价全线下跌，中国需求增长预期未达预期，市场情绪偏弱。

6. 基本金属期货

• 铜期货（CU2303）：偏强宽幅震荡，支撑位69600、69200元/吨，阻力位71500、71800元/吨。
• 铝期货（AL2303）：偏强震荡，支撑位19020、18900元/吨，阻力位19260、19340元/吨。
• 锌期货（ZN2303）：偏强震荡，支撑位24400、24300元/吨，阻力位24750、24900元/吨。
• 镍期货（NI2303）：偏强震荡上涨，支撑位203000、202000元/吨，阻力位208600、209800元/吨。
• 锡期货（SN2303）：偏强震荡上涨，支撑位227500、226000元/吨，阻力位234000、236000元/吨。

7. 黑色系期货

• 螺纹钢（RB2305）：震荡上涨，支撑位4149、4125元/吨，阻力位4186、4212元/吨。
• 热卷（HC2305）：震荡上涨，支撑位4196、4182元/吨，阻力位4230、4260元/吨。
• 铁矿石（I2305）：震荡上涨，支撑位841、835元/吨，阻力位857、863元/吨。
• 焦炭（J2305）：偏强震荡，支撑位2870、2850元/吨，阻力位2905、2920元/吨。
• 焦煤（JM2305）：偏强震荡，支撑位1890、1880元/吨，阻力位1922、1945元/吨。

8. 化工品与农产品期货

• 玻璃（FG305）：震荡上涨，支撑位1718、1700元/吨，阻力位1750、1763元/吨。
• 纯碱（SA305）：震荡上涨，支撑位2944、2930元/吨，阻力位3008、3030元/吨。
• 燃料油（FU2305）：偏弱震荡，支撑位2757、2726元/吨，阻力位2837、2857元/吨。
• 沥青（BU2306）：偏弱震荡，支撑位3850、3827元/吨，阻力位3900、3925元/吨。
• PTA（TA305）：偏弱震荡，支撑位5728、5680元/吨，阻力位5800、5860元/吨。
• 聚氯乙烯（V2305）：震荡上涨，支撑位6568、6530元/吨，阻力位6680、6710元/吨。
• 甲醇（MA305）：震荡上涨，支撑位2697、2680元/吨，阻力位2740、2760元/吨。
• 豆粕（M2305）：震荡下跌，支撑位3870、3845元/吨，阻力位3952、3976元/吨。
• 玉米（C2303）：震荡下跌，支撑位2884、2875元/吨，阻力位2900、2910元/吨。
• 棉花（CF305）：震荡上涨，支撑位14660、14600元/吨，阻力位14900、15000元/吨。
• 天然橡胶（RU2305）：震荡下跌，支撑位13300、13260元/吨，阻力位13470、13550元/吨。

宏观资讯要点

1. 中国经济复苏预期增强：国务院领导表示，中国经济将加快恢复，坚持发展和市场化改革，提振外资与民营经济信心。
2. 中美经贸关系：刘鹤与耶伦会谈，强调深化合作，中方对美方经贸政策表示关切。
3. 医保目录更新：新增111种药品，平均降价60.1%，阿兹夫定纳入医保，Paxlovid不再谈判。
4. 外资流入增加：2022年12月境外投资者净增持境内债券和股票，2023年1月上半月净买入约126亿美元。
5. 美国经济数据：12月零售销售、PPI、工业产出均出现环比下降，通胀预期有所放缓。
6. 美联储政策：布拉德与哈克均建议将利率提高至5%以上，预计2023年通胀降至3.5%，2025年降至2%。

总结

综上，2023年1月19日，国内期货市场整体呈现偏弱震荡态势，股指期货和原油期货偏弱，黄金、白银、铜、铝、锌、镍、锡、螺纹钢、铁矿石、焦炭、焦煤、玻璃、纯碱等品种震荡上行或偏强震荡。国际市场方面，美国经济数据疲软，原油期货受需求预期影响震荡下跌，黄金期货受美元指数影响震荡整理。宏观层面，中国经济复苏预期增强，外资持续流入，但美联储仍维持加息预期，通胀回落速度低于市场预期。投资者应关注各品种的支撑与阻力位，合理控制风险，结合自身风险承受能力进行投资决策。