北大光华-2019中国消费金融年度报告57页_1mb

中国消费金融年度报告 2019 总结

核心内容

2019年中国消费金融行业在政策监管、技术应用和市场拓展等方面取得了显著进展，行业整体呈现增长、深化、分化和规范化的趋势。

主要观点

1. 放贷总额持续增长

   • 消费贷款规模高速增长，2019年9月末达13.34万亿元，同比增长17.4%。
   • 消费金融渗透率由2016年的20.2%提升至2018年的34.6%，逐步接近美国42%的水平。
   • 互联网消费金融放贷规模从2014年的0.02万亿增长至2018年的7.8万亿，增幅近400倍。
   • 信用卡发卡量和人均持卡量保持高速增长，2018年末信用卡发卡量达9.7亿张，人均持卡0.7张。
   • 消费金融公司数量持续扩容，24家已开业，3家未开业，10余家拟设立。
   • 捷信、招联、马上消费金融等头部公司总资产过500亿元，处于行业第一梯队。

2. 授信人数持续攀升

   • 央行征信系统收录自然人9.9亿人，有信贷记录人数5.3亿，征信覆盖率达38%。
   • 人口结构变化推动消费金融发展，老龄化群体增加带来消费潜力。
   • 90后、00后成长为消费主力，占比达3.2亿，成为消费金融的重要用户群体。

3. 信贷产业持续深化

   • 消费金融产业链日趋成熟，参与主体多样化，分工细化，第三方服务专业化。
   • 金融科技在征信、风控、用户画像等方面发挥重要作用，提升用户体验与效率。
   • 度小满金融推出“磐石”平台，提供多层次风控服务和全流程解决方案。

4. 金融科技持续渗透

   • 金融科技投资持续增长，2019年技术资金投入预计达206.30亿元，其中前沿科技投入137.6亿元。
   • 云计算与大数据技术投入占比最高，人工智能投入快速提升。
   • 金融科技贯穿消费金融的全生命周期，提升风险管理能力。

5. 业务模式日趋成熟

   • 场景方、资金方、技术方协作加强，形成开放平台和生态圈竞争格局。
   • 助贷和联合贷款成为主流模式，优化业务链条，降低风险。
   • 头部机构通过开放平台输出系统能力，推动行业生态升级。

6. 监管环境日趋完善

   • 监管趋严，打击高利贷、暴力催收等乱象，提升行业合规性。
   • 明确综合利率上限、资金用途监管等，推动行业规范发展。
   • 行业进入合规发展为主导的时代，优质机构优势凸显。

关键信息

• 行业规模：2019年消费贷款总额达13.34万亿元，同比增长17.4%。
• 渗透率：消费金融渗透率从2016年的20.2%提升至2018年的34.6%。
• 互联网金融：互联网消费金融放贷规模从2014年的0.02万亿增长至2018年的7.8万亿。
• 信用卡发展：2018年末信用卡发卡量达9.7亿张，人均持卡0.7张。
• 消费金融公司：截至2019年，已有24家消费金融公司开业，3家未开业，10余家拟设立。
• 征信与风控：央行征信系统覆盖人数达9.9亿，百行征信已与850余家机构签订信息共享协议。
• 金融科技投入：2019年技术资金投入预计达206.30亿元，其中前沿科技投入137.6亿元。
• 助贷与联合贷款：助贷和联合贷款模式兴起，优化业务链条，提升复借率至70%-90%。
• 居民杠杆率：截至2019年3月末，中国居民部门杠杆率为53.6%，仍低于发达国家。
• 监管政策：打击“714高炮”、P2P清退、规范助贷与联合贷款，推动行业出清。
• 市场趋势：消费金融进入“存量市场”阶段，线上线下融合开启万亿级市场空间。
• 用户结构：低线城市和下沉市场成为消费金融增长的关键，中低收入群体和年轻用户占比高。

行业展望

• 空间依旧：居民杠杆率、消费金融渗透率仍处于国际较低水平，仍有较大增长空间。
• 长尾用户：3-4亿传统金融难以服务的长尾用户成为消费金融下沉市场的重点。
• 理念趋同：新中产和年轻人借贷理念向发达国家趋同，更重视信贷产品的便利性与效率。
• 负债结构多样化：随着房贷比例降低，消费金融在提升生活品质、休闲娱乐、技能培训等方面需求上升。
• 双线融合：线上线下融合成为趋势，提升消费金融整体效率和用户体验。
• 金融科技驱动：金融科技持续释放行业潜力，推动消费金融向智能化、专业化发展。

结论

2019年中国消费金融行业在规模、技术、监管和市场拓展等方面取得显著进展，行业生态逐步成熟，金融科技成为核心驱动力，监管趋严推动行业规范化，未来消费金融仍有广阔发展空间。