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唐山三孚硅业股份有限公司2024年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：603938
• 公司简称：三孚股份
• 公司全称：唐山三孚硅业股份有限公司
• 法定代表人：孙任靖
• 注册地址：唐山市南堡开发区希望路512号
• 办公地址：唐山市南堡开发区希望路512号
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票代码：603938
• 股票简称：三孚股份

财务概况

主要财务数据（2024年）

利润分配预案

• 拟每10股派发0.17元（含税），共派发现金红利6,480,736.55元。
• 现金分红占2024年净利润的10.16%，低于30%。
• 原因：公司处于快速发展阶段，需资金支持战略目标及经营发展。

非经常性损益

• 总额：23,857,269.58元
• 主要项目：
  • 政府补助：11,581,593.57元
  • 委托他人投资损益：14,614,305.33元
  • 其他非经常性损益项目：57,957.10元
• 减项：
  • 所得税影响：3,481,038.94元
  • 少数股东权益影响：114,896.72元

公允价值计量项目

• 交易性金融资产：期末余额380,000,000元，同比减少339,000,000元
• 应收款项融资：期末余额54,825,746.72元，同比减少60,252,429.90元
• 合计：434,825,746.72元，同比减少399,252,429.90元

经营情况分析

产品与市场表现

• 硅系列产品：
  • 三氯氢硅：产销量双降，产销率97%
  • 高纯四氯化硅：产量、销量、库存均有所增长
  • 气相二氧化硅：新增产品，实现小规模生产
• 钾系列产品：
  • 氢氧化钾：产销率97%，实现满产
  • 硫酸钾：产销率95%，满产
• 硅烷偶联剂：
  • 产量增长91.02%，销量增长70.34%
  • 产品品质提升，市场拓展加快

项目建设与产能释放

• 年产12万吨氢氧化钾（折百）项目：2024年第四季度进入试生产阶段，提升公司规模效应及市场竞争力。
• 电子级四氯化硅项目：2024年8月正式投产，推动电子级产品市场占有率提升。
• 电子特气产品：如电子级二氯二氢硅、三氯氢硅、四氯化硅，销量分别增长140.84%、207.40%、少量销售，产品品质稳定，保障客户订单交付。

成本与费用控制

• 营业成本：151,997.35万元，同比下降6.22%
• 主要成本构成：
  • 原材料：占比63.69%，同比下降45.27%
  • 能源动力：占比6.78%，同比下降33.37%
  • 人工：占比2.89%，同比下降22.76%
  • 折旧：占比8.01%，同比增长26.45%
  • 运费：占比12.28%，同比下降45.27%
• 费用变动：
  • 销售费用：36,352,758.74元，同比下降3.57%
  • 管理费用：78,985,876.19元，同比下降2.31%
  • 研发费用：70,158,085.17元，同比下降19.21%
  • 财务费用：5,719,253.15元，同比下降53.58%

研发投入

• 费用化研发投入：70,158,085.17元，占营业收入3.96%
• 研发人员：共174人，占公司总人数16.51%
• 学历结构：硕士4人，本科72人，专科64人，高中及以下34人
• 年龄结构：30岁以下20人，30-40岁106人，40-50岁35人，50-60岁12人，60岁及以上1人

核心竞争力

循环经济模式

• 公司构建以硅系列产品为核心，钾系列产品为辅助的循环经济体系，实现原材料高效利用、能耗降低、污染物减少，提升经济和环保效益。

技术与工艺优势

• 采用“硅氢氯化法”、“光催化——热耦合精馏组合法”、“三氯氢硅歧化法”、“离子膜法”等先进工艺，提升产品质量及生产效率。

质量优势

• 所有产品通过ISO9001认证，部分产品通过IATF16949:2016认证，具备向高端客户推广的条件。

物流优势

• 位于唐山南堡开发区，靠近曹妃甸港、天津港及唐山港，拥有危险化学品运输资质，降低运输成本。

原材料供应优势

• 与供应商长期合作，氯化钾具备非国营贸易进口资格，保证原材料供应的及时性与稳定性。

规模与品牌优势

• 作为国内主要的三氯氢硅、氢氧化钾、高纯四氯化硅及硫酸钾生产企业，占据一定市场份额，具备良好的出口业绩。

行业情况分析

行业政策

• 《十四五规划》推动制造业优化升级，发展绿色制造、智能制造。
• 培育先进制造业集群，支持集成电路、航空航天等产业发展。
• 加快新型基础设施建设，提升5G网络覆盖率，发展6G技术储备。
• 构建现代能源体系，推动清洁能源发展。

行业趋势

• 全球及国内光伏产业链持续增长，产品价格呈“量增价减”趋势。
• 电子特气需求增加，但部分产品仍依赖进口。
• 功能性硅烷市场持续增长，公司具备一定竞争优势。

现金流与资产负债

现金流分析

• 经营活动产生的现金流量净额：162,677,596.86元，同比下降59.38%
• 投资活动产生的现金流量净额：260,752,842.36元，主要因结构性存款减少
• 筹资活动产生的现金流量净额：-381,253,525.10元，主要因偿还贷款增加

资产负债分析

• 货币资金：158,068,862.20元，同比增加48.39%
• 交易性金融资产：380,000,000元，同比下降47.15%
• 应收款项融资：54,825,746.72元，同比下降52.36%
• 预付款项：26,306,809.72元，同比下降42.62%
• 在建工程：393,415,853.07元，同比增加327.03%
• 应付票据：185,325,730.40元，同比增加57.84%
• 合同负债：37,112,477.30元，同比增加38.79%
• 应付职工薪酬：2,914,705.35元，同比增加154.05%
• 应交税费：4,294,150.92元，同比下降57.91%
• 其他应付款：15,474,358.93元，同比增加169.10%
• 库存股：16,670,042.48元，同比增加100%
• 少数股东权益：2,167,719.78元，同比下降75.82%

其他信息

• 公司治理：公司治理结构完善，无重大风险事项，无被控股股东非经营性占用资金。
• 审计情况：信永中和会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。
• 信息披露：披露于《证券日报》及上海证券交易所网站。
• 备查文件：包括财务报表、审计报告、公告文件等。

总结

三孚股份在2024年面临市场环境变化，营业收入及净利润均出现较大幅度下滑。公司通过推进项目建设、优化生产流程、强化成本控制等措施，提升了产品竞争力与市场占有率。在硅烷偶联剂、氢氧化钾等产品上实现了产销双增，同时积极布局国际市场。公司具备循环经济、技术工艺、物流、原材料供应、规模与品牌等多重竞争优势，为未来持续发展奠定基础。