清科-2020年南京市股权投资市场发展研究报告-2020.12-63页_1mb

南京市股权投资市场发展研究报告（2020年）

核心内容概览

南京市在2020年股权投资市场发展态势良好，政策支持、科技创新、金融环境和产业基础共同推动市场稳步增长。市场整体投资活跃度排名全国第七，科技领域投资占比提升，政府引导基金规模居全省首位，促进科创企业发展，同时退出案例数持续增加，以股权转让为主要退出方式。

主要观点

1. 经济持续向好：2020年前三季度南京市GDP同比增长3.3%，进入全国前十，经济结构不断优化，创新名城建设稳步推进。
2. 金融服务不断完善：南京市持续推动金融科技融合，通过政策支持和创新机制提升科技金融服务水平。
3. 科教资源丰富，人才储备充足：南京市拥有众多高校和科研机构，为创新创业提供了坚实基础。
4. 政策扶持显著：南京市出台“股权投资十条”等政策，鼓励天使投资和创业投资，形成政府与社会资本协同投资机制。
5. 投资活跃度稳步提升：2020年前三季度南京市股权投资案例数为173起，投资金额达98亿元，科技领域投资占比提高。
6. 早期投资占比上升：种子期和初创期投资占比超过40%，促进创新企业成长。
7. 大额投资集中于优质企业：投资金额在1亿元以上的案例占比提升，显示出资金向优质企业集中趋势。
8. 退出机制逐步完善：退出案例数逐年提升，以股权转让为主，科创板上市企业数量增加，助力企业退出。
9. 细分领域发展迅速：人工智能、IT、医疗健康和半导体等细分领域成为投资热点，显示南京市在科技领域的布局。

关键信息

1. 发展环境

• 经济表现：2020年前三季度GDP达1.06万亿元，同比增长3.3%，在江苏省内排名第二。
• 创新名城建设：南京市连续三年发布一号文件，推动科技创新和产业基础能力提升。
• 金融支持：南京市政府发布“科技金融31条”和“股权投资十条”，完善科技金融体系。

2. 募资情况

• 管理人数量：南京市存续登记管理人数量为239家，排名全省第二。
• 基金数量：南京市注册且备案的私募股权、创业投资基金数量为564支，排名全国第14。
• 引导基金规模：南京市引导基金规模居江苏省首位，目标总规模达2,658.06亿元，已到位732.06亿元。

3. 投资情况

• 投资活跃度：2020年前三季度南京市股权投资案例数为173起，排名全国第七。
• 科技领域投资：IT、半导体、医疗健康行业投资活跃度显著提高，投资金额分别为17.23亿元、15.99亿元、47.42亿元。
• 早期投资占比：种子期和初创期投资案例数和金额占比分别达到40.5%和25.1%。
• 大额投资集中：投资金额在1亿元以上的案例数占比上升，集中于医疗健康、IT、半导体等领域。

4. 退出情况

• 退出案例数：2020年前三季度退出案例数为55笔，同比增长10%。
• 退出方式：以股权转让为主，回购和IPO为辅。
• 科创板上市：2020年新增4家企业登录科创板，显示南京市在资本市场表现积极。

5. 细分领域发展

• 人工智能：投资案例数和金额均呈上升趋势，显示该领域发展迅速。
• IT行业：投资活跃度和金额持续增长，成为重要投资方向。
• 医疗健康：投资金额最高，显示该领域在南京市发展尤为突出。
• 半导体及电子设备：投资案例数和金额均稳步增长，成为重点投资方向。

6. 全国对比分析

• 活跃度对比：南京排名全国第七，仅次于北京、上海、深圳、杭州、苏州等城市。
• 机构类型对比：南京股权投资机构类型以国资为主，集中于科技、产业和创业投资。
• 行业对比：南京在科技行业投资比例较高，显示其在科技创新方面的优势。
• 投资阶段对比：南京早期投资比例上升，显示对初创企业的重视。

总结

南京市股权投资市场在2020年展现出强劲的发展势头，受益于政策支持、科技创新和金融环境的优化。尽管受疫情影响，募资和投资情况有所波动，但科技领域的投资依然活跃，尤其是IT、半导体和医疗健康行业。政府引导基金的设立和管理机制的完善，为科创企业提供了重要支持，推动了南京市股权投资市场的持续发展。未来，南京市有望通过进一步优化政策和投资环境，提升其在股权投资领域的竞争力。