2018-清科2015年2月中国并购市场统计报告_9页_837kb

清科数据：2015年2月中国并购市场总结

核心内容概述

2015年2月，中国并购市场共完成99起交易，其中披露金额的有91起，交易总金额约为77.75亿美元。虽然交易案例数因春节假期有所下降（同比下降14.7%），但交易金额却大幅上升（同比上涨93.8%），显示并购市场整体活跃。其中，海外并购表现尤为突出，交易金额占比达47.7%，成为推动市场增长的重要力量。

主要观点与关键信息

并购市场整体情况

• 交易数量：2015年2月共完成99起并购交易，同比下降14.7%。
• 交易金额：总金额约为77.75亿美元，同比上涨93.8%。
• 案例分布：
  • 国内并购：87起，占总数的87.9%，披露金额为40.04亿美元，占总金额的51.5%。
  • 海外并购：11起，占总数的11.1%，披露金额为37.06亿美元，占总金额的47.7%。
  • 外资并购：1起，占总数的1.0%，披露金额为6477万美元，占总金额的0.8%。

连锁及零售行业表现

• 行业金额占比：连锁及零售行业披露金额为18.05亿美元，占总金额的23.2%，位居行业金额榜首。
• 典型案例：步步高商业连锁股份有限公司以2.57亿美元收购南城百货100%股权，通过此次并购进一步提升其在零售业的综合竞争力和盈利能力。

海外并购趋势

• 海外并购金额：37.06亿美元，占总金额的47.7%，显示中国企业“走出去”步伐加快。
• 典型案例：
  • 锦江酒店以14.83亿美元收购卢浮集团100%股权，完善其酒店品牌系列，提升国际化水平。
  • 蚂蚁金服以5.75亿美元收购One97 25%股权，进入印度互联网市场，把握移动支付和电子商务发展机会。

金融行业表现

• 案例数量：10起，占总数的10.1%。
• 披露金额：12.83亿美元，占总金额的16.5%，居行业金额第二位。
• 典型案例：中国工商银行以7.70亿美元收购标准银行60%股权，增强其全球市场服务能力。

能源及矿产行业

• 案例数量：16起，占总数的16.2%。
• 披露金额：7.57亿美元，占总金额的9.7%，居行业金额第三位。
• 典型案例：安徽水利开发以4887万美元收购恒远水电33.2%股权，优化主业结构，储备优质资产。

其他行业亮点

• 机械制造：8起案例，金额10.57亿美元，平均金额13.21万美元。
• 生物技术/医疗健康：8起案例，金额382.82万美元，平均金额63.80万美元。
• IT及互联网：6起案例，金额552.38万美元，平均金额92.06万美元。
• 电信及增值业务：4起案例，金额703.57万美元，平均金额175.89万美元。

VC/PE支持的并购案例

• 案例数量：43起，涉及多个行业。
• 典型案例：
  • 道博股份以1.27亿美元收购强视传媒100%股权，改善资产质量。
  • 阿里巴巴通过蚂蚁金服以5.90亿美元收购魅族科技，拓展电信及增值服务市场。

经济区分布

• 案例数量：
  • 华北环渤海经济区：29起，占比29.3%。
  • 南方沿海经济区：22起，占比22.2%。
  • 长江三角洲经济区：14起，占比14.1%。
• 案例金额：
  • 海外地区：37.06亿美元，占比47.7%。
  • 华北环渤海经济区：19.40亿美元，占比25.0%。
  • 南方沿海经济区：11.53亿美元，占比14.8%。

总结

2015年2月，中国并购市场呈现出“案例数量下降，金额大幅上升”的特征，尤其在海外并购方面表现强劲，显示出中国企业加快国际化步伐的趋势。连锁及零售行业在金额上表现突出，金融行业和能源及矿产行业紧随其后。VC/PE在推动并购交易中发挥重要作用，尤其在互联网、房地产、机械制造等行业中。整体来看，2015年2月并购市场活动积极，显示出中国企业在拓展市场、优化结构和提升竞争力方面的战略意图。