20240328-中国银河-每日晨报_5页_573kb

银河证券每日晨报 - 2024年3月28日

宏观

• 核心观点：PPI仍处于负值区间，工业修复动力有限，主要依赖出口、库存补库和设备更新。政策需持续发力，包括货币、财政及资产价格稳定措施。
• 风险提示：政策时滞、海外经济衰退风险。
• 分析师：高明

建筑

• 核心观点：基建投资加速，稳增长政策延续，央国企通过数字化转型降本增效，估值处于历史低位，价值重估预期较强。
• 投资建议：推荐中国铁建、中国建筑、中国中铁等央国企；关注山东路桥等细分领域企业。
• 风险提示：固定资产投资下滑、应收账款回收下降。
• 分析师：龙天光

农业

• 核心观点：生猪养殖盈利分化，关注产能去化和猪周期低位布局机会；白羽鸡、黄羽鸡价格或上行。
• 投资建议：推荐牧原股份、温氏股份；关注立华股份、海大集团、普莱柯等企业。
• 风险提示：价格、疫病及原料波动风险。
• 分析师：谢芝优

数字经济

• 核心观点：数字经济引领新质生产力，高端化工新材料需求增长、国产替代加速，建议关注半导体材料、PI薄膜、冷却液、PEEK、COC/COP、PPO等标的。
• 投资建议：关注半导体、PCB、人形机器人轻量化材料、VR/AR光学材料等板块企业。
• 风险提示：技术、产能、需求不及预期等。
• 分析师：任文坡、孙思源

免责声明

本报告内容由中国银河证券股份有限公司提供，仅作参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。