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期货市场与上下游数据总结

一、核心内容概述

本报告汇总了近期中国及国际铝、氧化铝、铸造铝合金等市场的主要数据指标，涵盖期货市场、现货市场、上游情况、产业情况及下游应用等多个维度。数据来源为第三方，仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。

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二、期货市场分析

1. 沪铝主力合约

• 收盘价: 23,880.00元/吨，环比上涨50.00元/吨（↑）。
• 持仓量: 219,108手，环比减少10,528手（↓）。
• 净持仓: 1,761手，环比增加4,378手（↑）。
• 主力-连二合约价差: -110.00元/吨，环比无变化（0.00）。

2. 氧化铝期货主力合约

• 收盘价: 2,914.00元/吨，环比上涨7.00元/吨（↑）。
• 持仓量: 280,005手，环比增加7,007手（↑）。
• 主力-连二合约价差: -64.00元/吨，环比上涨3.00元/吨（↑）。

3. 其他相关指标

• LME铝注销仓单: 70,400吨，环比增加1,200吨（↑）。
• LME铝库存: 318,000吨，环比减少1,500吨（↓）。
• LME铝三个月报价: 0.00美元/吨，环比减少3,391美元/吨（↓）。
• 沪伦比值: 7.03，环比下降0.12（↓）。
• 铸造铝合金主力收盘价: 23,340.00元/吨，环比上涨210元/吨（↑）。
• 铸造铝合金主力-连二合约价差: -120.00元/吨，环比下降145元/吨（↓）。
• 铸造铝合金持仓量: 17,188手，环比增加664手（↑）。
• 沪铝上期所仓单: 489,851吨，环比增加820吨（↑）。
• 沪铝上期所库存: 528,885吨，环比增加4,394吨（↑）。

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三、现货市场分析

1. 铝价

• 上海有色网A00铝: 23,800.00元/吨，环比下跌330元/吨（↓）。
• 长江有色市场AOO铝: 23,795.00元/吨，环比上涨70元/吨（↑）。
• 平均价:ADC12铝合金锭: 24,100.00元/吨，环比无变化（0.00）。

2. 基差与升贴水

• 基差:铸造铝合金: 760.00元/吨，环比下跌210元/吨（↓）。
• 基差:电解铝: -80.00元/吨，环比下跌380元/吨（↓）。
• 上海物贸铝升贴水: -70.00元/吨，环比上涨10元/吨（↑）。
• LME铝升贴水: -16.56美元/吨，环比上涨4.55美元/吨（↑）。
• 基差:氧化铝: -189.00元/吨，环比上涨3元/吨（↑）。

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四、上游情况分析

1. 氧化铝

• 氧化铝产量: 738.70万吨，环比下降22.40万吨（↓）。
• 氧化铝开工率: 79.78%，环比上升0.39%（↑）。
• 产能利用率: 80.00%，环比上升2.00%（↑）。
• 供需平衡: 1.07万吨，环比下降13.08万吨（↓）。
• 进口数量: 61.01万吨，环比上升27.18万吨（↑）。
• 出口数量: 52.00万吨，环比上升31.00万吨（↑）。

2. 铝废料及碎料

• 破碎生铝:佛山金属废料: 18,250.00元/吨，环比下降250元/吨（↓）。
• 破碎生铝:山东金属废料: 17,950.00元/吨，环比下降150元/吨（↓）。
• 中国:进口数量: 170,582.15吨，环比下降26,748.54吨（↓）。
• 中国:出口数量: 200.30吨，环比上升110.99吨（↑）。

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五、产业情况分析

• 原铝进口数量: 265,414.97吨，环比上升10,435.59吨（↑）。
• 原铝出口数量: 15,578.84吨，环比上升930.04吨（↑）。
• 铝供需平衡: 5.80万吨，环比下降17.30万吨（↓）。
• 电解铝社会库存: 129.80万吨，环比下降1.90万吨（↓）。
• 电解铝总产能: 4,522.85万吨，环比上升10.00万吨（↑）。
• 电解铝开工率: 99.25%，环比无变化（↑）。

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六、下游及应用分析

1. 铝材与再生铝

• 铝材产量: 568.60万吨，环比下降15.70万吨（↓）。
• 再生铝合金锭:产量: 61.37万吨，环比上升3.78万吨（↑）。
• 再生铝合金锭:建成产能: 126.00万吨，环比无变化（0.00）。
• 铝合金产量: 163.00万吨，环比下降2.00万吨（↓）。

2. 汽车与房地产

• 汽车产量: 258.20万辆，环比上升1.80万辆（↑）。
• 国房景气指数: 91.45，环比下降0.44（↓）。

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七、行业消息摘要

1. 中国5月经济数据:

   • 工业增加值同比增长4.5%，服务业增长4.4%，高技术制造业增长15.1%。
   • 社会消费品零售总额同比下降0.6%，1-5月固定资产投资同比下降4.1%，房地产开发投资下降16.2%。

2. 国新办发布会:

   • 国家统计局指出，5月经济总体平稳，消费统计新指标发布，1-5月同比增长2.8%。
   • 5月商品零售额下降主要因去年同期基数高及部分地区天气影响。

3. 美伊局势:

   • 特朗普称将尽快重开霍尔木兹海峡，美伊协议第二阶段或快速推进。
   • 伊朗副外长称美国已部分解除封锁，伊朗或将恢复石油出口。

4. 税务数据:

   • 1-5月全国工业企业销售收入同比增长6.8%，部分高技术制造业增长显著。

5. 欧洲央行警告:

   • 中东冲突引发的通胀压力尚未完全传导，预计欧洲央行将再次加息。

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八、观点总结

1. 氧化铝

• 价格走势: 主力合约震荡，现货贴水，基差走强。
• 基本面: 供应偏多，需求持稳，库存仍有累计，但土矿供应预期收紧。
• 技术面: 60分钟MACD双线位于0轴上方，绿柱收敛。
• 建议: 轻仓震荡交易，注意控制风险。

2. 电解铝

• 价格走势: 主力合约震荡，现货贴水，基差走弱。
• 基本面: 供给稳定，需求转暖，社会库存降库拐点确认。
• 技术面: 60分钟MACD双线位于0轴下方，红柱走扩。
• 建议: 轻仓震荡交易，注意控制风险。

3. 铸造铝合金

• 价格走势: 主力合约震荡偏强，现货升水，基差走弱。
• 基本面: 供给收紧，需求偏弱，原料成本上升。
• 技术面: 60分钟MACD双线位于0轴上方，红柱收敛。
• 建议: 轻仓震荡交易，注意控制风险。

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九、重点关注

• 氧化铝供应变化与进口情况。
• 电解铝社会库存去化趋势。
• 铸造铝合金需求与原料价格波动。
• 中东局势对全球铝价的影响。
• 中国房地产与消费数据的后续表现。