20240708-甬兴证券-传媒行业周报_WAIC2024聚焦AI应用落地_梯媒广告前五月持续增长_13页_645kb

传媒行业周报总结（基于AWAIC2024与梯媒广告增长焦点）

核心观点概述
本周核心焦点是AI应用落地和户外广告增长。2024世界人工智能大会（WAIC2024）强调AI大模型的应用开发优先于纯技术，智能体被视为AI主要发展方向。调查显示，AI应用商业化需求强劲，可能推动算力和模型持续发展，为应用研发商创造变现机会。同时，电梯LCD和海报广告2024年1-5月花费同比增长229%和166%，与去年持平；梯媒广告因强场景属性将受益于618和体育赛事等营销事件，重点行业如化妆品、娱乐加大投放。院线方面，2024暑期档票房已超25亿元，多部热门电影上映，预计可能持平或增长，相关产业链将获利。

市场行情回顾
本周A股申万传媒指数下跌0.59%，但跑赢沪深300指数0.29个百分点和创业板综指数1.53个百分点。传媒二级板块中，电视广播上涨118%，表现最佳，影视院线和数字媒体跌幅超200%。海外市场指数全面上涨，如道琼斯美国科技涨416%，传媒板块相对疲软。国内一级行业中，传媒排名15位，反映市场波动。

投资建议
本报告建议重点关注游戏、营销和出版板块。游戏受益于AI降低开发成本和版号发放，推荐三七互娱、恺英网络、吉比特等；营销板块因AI大模型支持精准营销和618广告热潮，关注分众传媒、值得买；出版行业因AI对语料需求增长及高分红价值，推荐中文传媒、凤凰传媒、山东出版。总体看好传媒行业，维持“增持”评级。

风险提示
需警惕政策监管变化可能影响行业；AI需求若不及预期，商业变现存在问题；宏观经济下行可能导致广告需求减少，进而影响广告营销和出版板块表现。

本总结基于报告分析，字数约450字。