20230426-华创证券-_宏观专题_数说欧盟银行业_探寻风险边界_13页_1mb

欧盟银行业总体稳健，当前历史分位数为80%，基于盈利性、安全性和流动性三大维度的评分体系进行评估。该体系使用六项指标（净利息收入占总资产比例、ROE、资本充足率、核心一级资本充足率、不良贷款率和现金资产占比），结合历史数据比较得出分位数评分，越高表示运行越好。

风险“四宗最”包括：小银行整体处于60%分位以上，盈利性弱但安全性稳健；芬兰、波兰和希腊银行业主要输在盈利能力，安全性指标尚可；非欧元区国家如保加利亚和波兰银行体系运行稳健；德银作为明星银行，盈利、安全性和流动性持续改善。

报告发现，欧盟银行业在危机时期（如2008年）分位数较低，但当前疫情后情况更稳健。安全性方面，资本“安全垫”充足，不良贷款率下降；流动性存在分化，小银行相对较弱。德银通过战略转型实现盈利增长和资本充足率提升，与瑞信不同。

数据有限制和误差可能，更新延迟至2022Q3，且评分体系依赖特定指标，仅供参考。