20181217-渤海证券-计算机行业周报_金融IT政策利好和应用频落地_建议关注相关个股_19页_872kb

金融IT政策利好和应用频落地，建议关注相关个股

核心内容概述

本报告为渤海证券计算机行业周报，分析了2018年12月17日前一周计算机行业的行情走势、行业动态及投资策略。报告指出，尽管行业整体表现不佳，但政策利好与技术应用落地为金融科技、人工智能、云计算等领域带来积极影响，建议投资者关注相关个股。

主要观点

• 行业整体表现：上周计算机行业下跌2.77%，跑输沪深300指数2.28个百分点。硬件、软件及IT服务板块均出现不同程度下跌。
• 个股表现：荣科科技、厦华电子、和仁科技涨幅居前；同有科技、恒华科技、立思辰跌幅较大。
• 估值情况：行业市盈率（中信，TTM）为41.9倍，相对于沪深300指数估值溢价率达295.28%，仍存在调整空间。
• 技术与政策利好：Waymo公开自动驾驶技术、瑞银与微软达成云端合作、腾讯与富途证券推出金融专有云、微信支付上线区块链电子发票等，均显示出金融科技和人工智能技术在落地应用方面的进展。
• 投资策略：建议关注云计算、人工智能、金融科技、工业互联网等板块，继续推荐太极股份、恒华科技、恒生电子、浪潮信息等个股。

关键信息

国际市场动态

• Waymo自动驾驶技术：首次公开ChauffeurNet神经网络，通过真实与模拟数据训练AI驾驶模型，具备应对危机的能力，但仍存在对边缘案例处理不足的问题。
• 脸书数据泄露事件：程序漏洞导致680万用户照片泄露，现已修复。
• 高通与苹果诉讼：高通对中国四家苹果子公司提出临时禁令，要求停止侵权行为，反映出芯片行业竞争激烈。
• 瑞银与微软合作：瑞银计划将数据迁入微软云端，以满足瑞士隐私法规要求，同时降低成本。

国内市场动态

• 腾讯与富途证券合作：推出香港首个金融专有云，提升金融服务的灵活性与安全性。
• 微信支付区块链电子发票：实现“交易数据即发票数据”，推动区块链技术在金融领域的应用。
• 江苏无人驾驶巴士测试：无人驾驶技术逐步成熟，预计最快2019年在南京商用。
• 联发科技发布Helio P90芯片：定位新高端，支持AI相机应用，算力提升、功耗降低，为AI应用提供更强支撑。

A股上市公司动态

• 东软集团：与福田汽车签署战略合作协议，聚焦智能网联汽车与技术协同。
• 神州数码：拟收购北京神州数码云计算有限公司49%股权，实现云计算业务100%控股。
• 路畅科技：全资子公司拟建设冶金废渣超细粉环保新材料项目，拓展新材料业务。
• 四维图新：与中国移动位置服务中心达成战略合作，推动位置服务发展。
• 信息发展：中标监狱信息化建设项目，展现区块链与大数据在智慧司法领域的应用。
• 创意信息：中标邮储银行硬件维保服务采购项目，推动在金融行业的布局。
• 广电运通：中标“互联网+明厨亮灶”项目，拓展食品安全监管领域。
• 优博讯：拟8.15亿元收购佳博科技，增强公司在智能信息化领域的竞争力。

投资建议

• 板块推荐：建议关注云计算、人工智能、金融科技、工业互联网等具备增长潜力的板块。
• 个股推荐：继续推荐太极股份、恒华科技、恒生电子、浪潮信息。
• 风险提示：包括宏观经济风险、技术突破受阻、商誉减值风险及政策落地低于预期。

总结

本报告指出，尽管当前计算机行业整体表现偏弱，但政策利好与技术应用落地为金融科技、人工智能、云计算等细分领域带来发展机会。建议投资者在关注业绩确定性高的优质白马股的同时，积极布局上述重点板块。