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2013年9月26日港股及美股市场总结

核心内容概览

2013年9月26日，港股及美股市场整体呈现震荡走势，港股受A股调整压力及美国债务上限问题影响，料略有回调。澳门博彩股受十一黄金周临近影响，或有表现机会。美股方面，标普500指数连续第五日下跌，而部分中资股表现优于大盘。港股整体表现较为稳定，但部分板块如能源、地产建等表现疲软。

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主要观点

• 港股表现：

  • 恒生指数收报23209.63点，微升30.59点（+0.13%）。
  • 国企指数下跌0.97点（-0.01%），中企指数微升1.39点（+0.03%）。
  • AH股溢价指数下跌0.36点（-0.36%）。
  • 本地零售股因黄金周临近表现抢眼，先施（00244）及I.T（00999）等涨幅显著。
  • 沽空比率下降至9.44%，中国铝业及金沙中国沽空金额上升。

• 美股表现：

  • 道琼斯指数下跌61.01点（-0.40%），标准普尔500指数下跌3.43点（-0.20%），纳斯达克指数下跌4.12点（-0.11%）。
  • 欧洲股市小幅下跌，DAX指数微升，CAC指数及富时100指数微跌。
  • 美国8月新屋销售增长7.9%，优于预期，但整体市场情绪仍偏谨慎。

• 市场影响因素：

  • 美国零售股表现疲软，债务上限问题引发市场担忧。
  • A股市场资金偏紧，银行争先吸纳存款，A股仍有调整压力。
  • 港股受本地零售股带动，短期走势偏强。

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关键信息

港股板块表现

排名	涨幅板块	涨幅	跌幅板块	跌幅
1	信息科技	+1.48	能源业	-0.35
2	工业指数	+1.00	地产建	-0.29
3	消费者服	+0.87	综合企	-0.19
4	电讯业	+0.66	原材料	-0.10
5	公用事业	+0.44	金融业	-0.04

恒指成分股表现

• 恒指成分股：50只中，25只上升，23只下跌。
• 招商局国际（00144）：因上海自贸区利好，高盛上调目标价至33元，评级上调至「确信买入」。
• 金沙中国（01928）：因黄金周临近，股价上升1.78%。
• 银娱（00027）：股价上升0.46%。

国企指数成分股表现

• 国指成分股：40只中，17只上升，21只下跌。
• 华电（00902）：领涨国指，股价上升4.86%。
• 兖州煤（01171）：股价下跌2.15%，中煤（01898）下跌3.25%。

美股及中资股表现

美股指数	收市价	涨跌 (%)
道琼斯指数	15289.32	-0.30
标准普尔500指数	1693.99	-0.20
纳斯达克指数	3764.13	-0.11
美国中国股指数	6571.50	+1.88

中资股名称	收市价	涨跌 (%)
中国铝业 ACH	2.83	+0.00
华能国电 HNP	8.08	-0.11
中国人寿 LFC	20.80	-0.20
中国平安 PNGAY	58.19	-0.56

行业及公司动态

• 工信部确认4G牌照将于年底前发放：预计对通信行业带来利好，但终端产品及基站建设仍是短板。
• 361度订货会订单金额下降8%：集团决定提高批发折扣至65%，以缓解经营压力。
• 新世界中国预计未来两年物业发展毛利率降至35-40%：因二、三线城市项目增加，毛利率下降。

新股快讯

• 嘉里建设分拆嘉里物流上市：计划于第四季启动，集资规模约5亿美元。
• 已上市新股表现：
  • 天曜国际（1219）：上市价3.15元，按盘价3.59元，升13.97%。
  • 利福地产（2183）：上市价1.98元，按盘价1.81元，升0.56%。
  • 佳明集团控股（1271）：上市价1.11元，按盘价1.23元，升10.81%。
  • 国际家居零售（1373）：昨日首日挂牌，高见3.23元，尾市收报2.98元，升6%。

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机构研究

• 高盛上调招商局目标价至33元：因上海自贸区及前海地皮发展利好。
• 汇丰上调华能新能源目标价至3.6元：看好风电业务复苏及补贴政策。
• 大摩上调白云山目标价至37元：因红罐王老吉盈利能力提升，计划拓展市场。

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新闻摘要

• 上海自贸区将于9月29日挂牌：首批政策将涵盖55项，预计年底前公布其余43项。
• 温州房价腰斩及断供现象：主要因经营者资金困难，而非房价过高。
• 国信中心专家称中国经济回暖属暂时性：房地产局部升温可能带来短期好转，但长期仍需结构调整。

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其它信息

• 一周重要经济数据：
  • 9月23日：中国汇丰/Markit制造业PMI为50.8，美国Markit PMI初值为54。
  • 9月25日：美国耐久财订单增长0.1%，新屋销售增长7.9%。
  • 9月26日：美国贸易收支、失业救济金申请人数等数据待公布。
• 今日公布业绩公司：
  • 新世界发展有限公司（00017.HK）
  • 田生集团有限公司（00183.HK）
  • 实力建业集团有限公司（00519.HK）
  • 毅兴行有限公司（01047.HK）
  • 浩伦农业科技集团有限公司（01073.HK）
  • 香港教育（国际）投资集团有限公司（01082.HK）
  • 玖龙纸业（控股）有限公司（02689.HK）
  • 中国3D数码娱乐有限公司（08078.HK）

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