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股指期货数据日报总结（2025年12月26日）

核心内容概览

IM合约

• 主力合约：IM2603收盘价为7472.4点，上涨0.57%。
• 总成交与持仓：IM四合约总成交212,959手，较前日增加41,783手；总持仓381,605手，较前日增加21,680手。
• 贴水与基差：IM主力合约贴水133.13点，较前日上升27.25点；年化基差率为-7.65%。
• 分红影响：IM四合约分红影响分别为0.57点、0.71点、0.71点和44.14点。

IF合约

• 主力合约：IF2603收盘价为4638.4点，上涨0.39%。
• 总成交与持仓：IF四合约总成交118,846手，较前日增加31,729手；总持仓287,905手，较前日增加16,208手。
• 贴水与基差：IF主力合约贴水18.84点，较前日上升13.1点；年化基差率为-1.74%。
• 分红影响：IF四合约分红影响分别为3.38点、4.06点、4.06点和35.61点。

IC合约

• 主力合约：IC2603收盘价为7388点，上涨0.74%。
• 总成交与持仓：IC四合约总成交149,544手，较前日增加41,554手；总持仓293,148手，较前日增加25,777手。
• 贴水与基差：IC主力合约贴水70.84点，较前日上升19.27点；年化基差率为-4.12%。
• 分红影响：IC四合约分红影响分别为0.64点、0.64点、0.64点和67.22点。

IH合约

• 主力合约：IH2603收盘价为3051.4点，上涨0.45%。
• 总成交与持仓：IH四合约总成交51,085手，较前日增加18,675手；总持仓92,844手，较前日增加9,590手。
• 升水与基差：IH主力合约升水6点，较前日上升4.84点；年化基差率为0.84%。
• 分红影响：IH四合约分红影响分别为4.16点、4.16点、4.16点和22.82点。

主要观点

成交量与持仓量

• IM合约：成交量和持仓量均有所增加，显示市场活跃度上升。
• IF合约：成交量和持仓量显著增长，表明市场参与度提高。
• IC合约：成交量和持仓量增长明显，市场热度持续。
• IH合约：成交量和持仓量也呈现增长趋势，市场关注度上升。

贴水与基差

• IM合约：主力合约贴水扩大，年化基差率仍为负，显示期货价格低于现货。
• IF合约：主力合约贴水增加，年化基差率仍为负，期货价格仍低于现货。
• IC合约：主力合约贴水扩大，年化基差率为负，期货价格低于现货。
• IH合约：主力合约升水，年化基差率为正，期货价格高于现货。

分红影响

• IM合约：季二合约分红影响较大，可能对合约价格产生显著影响。
• IF合约：季二合约分红影响最大，可能影响合约的升贴水情况。
• IC合约：季二合约分红影响显著，对合约价格影响较大。
• IH合约：季二合约分红影响较大，对升贴水有明显影响。

关键信息

成交与持仓

• IM合约：总成交量增加41,783手，总持仓增加21,680手。
• IF合约：总成交量增加31,729手，总持仓增加16,208手。
• IC合约：总成交量增加41,554手，总持仓增加25,777手。
• IH合约：总成交量增加18,675手，总持仓增加9,590手。

主要席位表现

• IM2603：中信期货和国泰君安在成交量、持买单量和持卖单量中均占据前列。
• IF2603：中信期货和国泰君安在成交量、持买单量和持卖单量中表现突出。
• IC2603：中信期货和国泰君安在成交量、持买单量和持卖单量中占据主导。
• IH2603：中信期货在成交量、持买单量和持卖单量中均表现强劲。

市场趋势

• IM合约：主力合约贴水扩大，显示市场对远期合约的悲观情绪。
• IF合约：主力合约贴水增加，市场预期可能偏向下跌。
• IC合约：主力合约贴水扩大，市场对中证500指数的预期可能偏向下跌。
• IH合约：主力合约升水，市场对上证50指数的预期可能偏向上涨。

总结

综上所述，2025年12月26日，股指期货市场整体呈现活跃态势，成交量和持仓量均有显著增加。IM、IF、IC、IH各主力合约均上涨，但贴水或升水情况不一，显示市场对不同指数的预期存在差异。其中，IM和IC合约贴水扩大，IF合约贴水增加，IH合约升水。分红影响在各合约中均有体现，特别是季二合约，对市场走势有较大影响。主要席位中，中信期货和国泰君安在多个合约中占据主导地位，显示出较强的市场影响力。整体来看，市场情绪偏谨慎，但成交量和持仓量的增加表明投资者对市场仍有较高的关注度。