银河视点总结（2015年11月24日）
核心内容概述
本报告为2015年11月24日银河证券晨会纪要，涵盖国际市场、国内市场、期货与货币市场数据，以及对多个行业的投资建议与分析。整体市场呈现震荡格局，政策层面强调供给侧改革与资本市场供给增加，行业板块分化，部分领域如房地产、轻工、农业、电子等出现积极信号。
主要观点与关键信息
国际市场表现
| 指数 |
当日点位 |
涨跌幅 |
| 道琼斯 |
17823.81 |
+0.51% |
| NASDAQ |
5104.92 |
+0.62% |
| FTSE100 |
6305.49 |
-0.46% |
| 香港恒生 |
22665.90 |
-0.39% |
| 香港国企 |
10229.43 |
-0.70% |
| 日经指数 |
19879.81 |
+0.10% |
国内市场表现
| 指数 |
当日点位 |
涨跌幅 |
| 上证综指 |
3610.32 |
-0.56% |
| 深证成指 |
12586.69 |
-0.91% |
| 沪深300 |
3753.34 |
-0.56% |
| 上证国债 |
152.99 |
+0.03% |
| 上证基金 |
5919.62 |
-0.13% |
| 深圳基金 |
8064.22 |
+0.49% |
期货与货币市场
| 品种 |
当日价格 |
涨跌幅 |
| NYMEX原油 |
41.75 |
-0.36% |
| COMEX黄金 |
1066.80 |
-0.89% |
| LME铜 |
4552.00 |
-1.20% |
| LME铝 |
1450.00 |
-1.29% |
| BDI指数 |
498.00 |
-1.19% |
| 美元/人民币 |
6.39 |
+0.14% |
行业投资建议
房地产
- 新房成交小幅回升，一线、三线城市表现突出，全年销量预计增长约5%。
- 政策预期宽松，但效果有限，建议关注稳健成长及国企改革标的。
- 推荐：南国置业、深振业、深深房、深物业。
轻工
- 注册制与新三板改革推动资本市场供给增加，建议配置稳健成长型标的。
- 推荐：东港股份、晨鸣纸业、索菲亚、奥瑞金。
农业
- 广西甘蔗收购价提高至440元/吨，糖价上涨趋势明确。
- 推荐：南宁糖业。
计算机
- 本周计算机板块上涨4%，表现优于大盘。
- 关注“互联网+”、共享经济、VR、芯片等主题。
- 推荐：宜华健康、思创医惠、航天信息、中科金财、佳都科技、四维图新、全志科技等。
电子
- 芯片、体育、VR等领域热度持续，推荐关注信维通信、立讯精密、江海股份、同方国芯、紫光股份、全志科技、奥拓电子等。
机械军工
- 建议关注大智能制造、军民融合。
- 推荐：威海广泰、江南嘉捷、博林特、金通灵、海特高新、GQY视讯等。
电力设备
- 国企改革与新能源为关注重点。
- 推荐：东方能源、阳光电源、金风科技。
政策与市场动态
供给侧改革
- 成为推动经济增长的新思路，强调提升供给体系质量与效率。
- 推荐主线：大健康、智能设备、移动互联网龙头、信息安全。
新三板改革
- 证监会发布改革意见，放开股东人数限制、允许公募进场、推进市场分层。
- 利好券商新三板业务发展。
IPO重启与资金面
- 11月30日起首批10家公司集中申购，预计冻结资金近万亿。
- 资金面承压，建议关注流动性及政策支持。
货币政策
- SLF利率下调，利率走廊机制建立，稳定市场预期。
- 资金面相对宽松，但年末可能趋紧，央行或通过降准等方式调控。
其他热点
- 融资保证金比例上调至100%：对市场影响有限，券商杠杆水平仍较低。
- 蔬菜价格回升：受天气影响，物流成本上升，预计蔬菜价格指数继续上行。
- 充电基础设施发展指南：明确2015-2020年目标，预计充电桩市场将快速增长。
- 紫光集团投资3000亿元：布局芯片产业，推荐同方国芯、紫光股份、全志科技。
- 恒大体育赛事带动消费：推荐奥拓电子，关注体育产业转型。
- Jibo机器人收购：GQY视讯投资Jibo，智能机器人业务取得进展，推荐谨慎。
评级标准
| 评级 |
定义 |
| 推荐 |
行业/公司指数超越市场平均回报20%以上 |
| 谨慎推荐 |
超过市场平均回报10%-20% |
| 中性 |
与市场平均回报相当 |
| 回避 |
低于市场平均回报10%以上 |
风险提示
- 本报告仅供参考，不构成投资建议。
- 市场存在不确定性，投资者需独立判断。
- 银河证券不对报告内容的准确性或完整性负责。
