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美元王者归来 交易逻辑生变

核心内容

2022年1月4日的市场分析指出，美元指数在元旦假期后强势反弹，显示出美联储加息预期对资金回流美国市场的吸引力。与此同时，非美货币如欧元、英镑、日元等均表现疲软，而商品货币则未能从美股上涨中受益，表明市场情绪已不再是主导因素。

本周市场将重点关注美联储即将发布的会议纪要以及周五的非农就业数据，这将对美元走势产生重要影响。此外，美国国债收益率的大幅上涨也暗示市场正在消化美联储在年中开始加息的可能性。随着FOMC票委轮换，更为鹰派的乔治和梅斯特拥有投票权，可能使美联储的政策立场更加强硬。

主要观点

• 美元强势回归：美元指数上涨0.5%，显示资金回流美国市场，主要受美联储加息预期推动。
• 非美货币承压：欧元、英镑、日元等非美货币均表现疲软，其中日元逼近2011年11月低点，显示出明显的弱势。
• 商品货币表现不佳：商品货币未能从美股上涨中获得提振，大幅下跌，反映出市场对经济基本面的关注正在增强。
• 市场情绪转变：市场情绪不再是主导因素，经济数据对市场的影响将显著上升。
• 美联储政策预期加强：市场开始消化美联储在年中加息的可能性，FOMC票委轮换可能使政策更加鹰派。

关键信息

欧元/美元

• 日图：在1.1380附近受阻，尚未确认有效下破20日均线，随机指标倾向进一步下行。
• 4小时图：短暂刺穿1.1300，围绕该档拉锯。
• 小时图：快速下行，整体走势偏弱。
• 交易建议：建议在1.1325下方做空，目标先看1.1270。
• 支撑位：1.1270、1.1230、1.1200
• 阻力位：1.1325、1.1350、1.1380

英镑/美元

• 日图：在1.3500上方受阻回落，随机指标倾向进一步下行，但需有效下破MA10才能打开下行空间。
• 4小时图：短期均线胶合下行，维持在1.3500下方将扩大跌幅。
• 小时图：重心下移，初步支持关注MA200。
• 交易建议：建议在1.3500下方做空，下破1.3450可跟进。
• 支撑位：1.3450、1.3400、1.3350
• 阻力位：1.3500、1.3530、1.3560

美元/日元

• 日图：短期均线向上发散提供良好支持，当前逼近前期高点115.50可能遭遇阻力，关注MA5支持。
• 4小时图：整体上行势头维持，仍看涨。
• 小时图：先抑后扬，仍企稳MA100上方。
• 交易建议：建议关注115.50阻力。
• 支撑位：115.15、114.90、114.60
• 阻力位：115.50、115.70、116.00

黄金

• 日图：在1830附近遇到强劲阻力，大幅下跌，当前测试MA20，该档为短线强弱分水岭。
• 4小时图：大阴线后缺乏跟进，近期反弹势头仍维持。
• 小时图：小幅反弹修正此前跌幅，但力度不强。
• 交易建议：建议关注1800一线争夺。
• 支撑位：1800、1790、1785
• 阻力位：1810、1820、1825

白银

• 日图：再次在MA100遇阻回落，随机指标倾向继续走低，但仍企稳MA20。
• 4小时图：在前高23.40附近受阻回落，略偏弱。
• 小时图：大阴线后反弹多收上影线，显示上方阻力较大。
• 交易建议：建议在23.00下方做空，关注22.60一线支持。
• 支撑位：22.60、22.20、21.70
• 阻力位：23.00、23.25、23.50