NBER美国国民经济研究局-NBER-Product-Innovation-Product-Diversification-and-Firm-Growth_-Evidence-from-Japans-Early-Industrialization_52页_1mb

产品创新、产品多样化与企业增长：日本早期工业化证据

核心内容

本研究探讨了企业在通过产品多样化实现增长的过程中，如何区分产品创新（垂直差异化）与产品多样化（水平差异化），并以日本早期棉纺行业为案例进行实证分析。研究发现，企业通过引入创新产品（垂直差异化）和多样化产品（水平差异化）来扩大其产品范围，从而推动增长。垂直创新涉及突破技术边界，需要投资新机器和新技术，伴随高度不确定性，通常以实验形式展开；水平多样化则是在已有技术基础上扩展产品组合。

主要观点

• 产品创新与多样化：企业增长不仅依赖于产品数量的增加，还依赖于产品创新的类型及其对后续多样化的影响。垂直创新涉及技术突破，带来更高的不确定性，而水平多样化则利用已有技术，扩展产品组合。
• 实验性产品开发：实验性产品开发是企业增长的关键。这些产品通常产量较小，但成功后可带来市场机会，并有助于后续多样化。
• 技术门槛与市场机会：高技术门槛的产品（如高支纱）难以生产，但市场相对较少竞争；低技术门槛的产品（如低支纱）虽然容易生产，但市场需求有限。
• 机器投资与技术能力：企业通过引进高技术机器（如高支纱机器）来突破技术边界，进而实现垂直创新。这些机器的安装和使用是垂直创新的重要标志。
• 外部冲击作为外生变量：行业协会对低技术产品实施的强制产量削减政策为研究提供了外生冲击，有助于识别企业进行垂直创新的激励。

关键信息

• 数据来源：研究使用了日本棉纺协会（Boren）1893-1914年的月度报告，记录了每家棉纺企业的产品产量。同时，结合了企业机器订单数据，用于分析技术能力和机器配置。
• 产品分类：将产品分为高技术（高支纱，计数高于20）和低技术（低支纱，计数低于或等于20）两类，其中高技术产品需要特殊机器和输入，生产难度较高。
• 实验性产品的定义：实验性产品是指在某一时期内产量低于3%的新型产品，且从未达到过这一产量阈值。实验性产品可能失败，但成功后可带来显著增长。
• 实验性产品的失败率：约60%的实验性产品从未达到3%的产量阈值，表明产品实验存在高失败风险。
• 机器订单与技术能力：企业通过机器订单数据可以衡量其技术能力，高技术机器的安装数量与垂直创新密切相关。
• 强制产量削减：低技术产品的产量受到强制削减的影响，这为企业进行垂直创新提供了额外激励，因为高技术产品不受此限制。

研究方法

• 分解分析：通过市场占有率加权平均产品数量的变化，将企业增长分解为“结构效应”（新进入和退出企业的变化）、“扩张效应”（持续企业内部产品数量变化）和“分配效应”（产品组合的调整）。
• 外生冲击：利用强制产量削减作为外生变量，识别企业进行垂直创新的激励和机会。
• 实验性产品的统计：研究了实验性产品的失败率及其对后续增长的影响，发现实验性产品的成功有助于企业实现垂直创新和水平多样化。

研究结论

• 垂直创新的重要性：垂直创新不仅带来了技术进步，还促进了后续的水平多样化，从而推动企业整体增长。
• 实验性产品的动态影响：尽管实验性产品本身可能失败，但其带来的技术知识和市场经验对企业的长期增长具有重要影响。
• 企业路径差异：能够成功进行垂直创新并随后进行水平多样化的公司，其增长路径更为显著，而未进行垂直创新的公司则主要依赖现有产品的产量提升。

结构概述

• 引言：介绍研究背景和目的，指出产品多样化是企业增长的重要机制。
• 数据：描述数据来源和历史背景，包括产品产量、机器订单和强制产量削减政策。
• 产品创新与多样化：分析实验性产品开发与垂直创新、水平多样化的关系。
• 机器订单与技术能力：探讨机器订单如何反映企业技术能力，区分高技术与低技术机器。
• 强制产量削减：利用强制产量削减作为外生变量，分析其对企业进行垂直创新的影响。
• 产品多样化模式与企业增长：通过分解分析，量化企业增长的不同驱动因素。
• 结论：总结研究发现，强调垂直创新与实验性产品开发对企业长期增长的关键作用。