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市场快报与行业分析总结

核心内容概览

2022年8月25日的市场快报与行业分析报告，涵盖了沪深300及创业板指数近一年的走势，并对昨日涨跌幅前五与后五行业进行了分析。此外，报告还对多个行业公司进行了深入的研报摘要，分析其业绩表现、业务布局、盈利预测及风险提示。

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主要观点与关键信息

沪深300及创业板指数走势

• 沪深300及创业板指数近一年走势图显示，市场整体呈现波动态势，但未提供具体涨跌趋势。

昨日涨跌幅前五行业

• 银行：-0.301%
• 非银金融：-0.483%
• 农林牧渔：-0.564%
• 煤炭：-0.568%
• 食品饮料：-0.735%

昨日涨跌幅后五行业

• 电子：-4.712%
• 汽车：-4.210%
• 电力设备：-4.104%
• 机械设备：-4.067%
• 国防军工：-4.030%

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行业公司分析

通信行业：移远通信

• 核心亮点：营收持续高增长，以模组为入口转型物联网方案赋能者。
• 业绩表现：2022H1营收66.89亿元，同比增长54.99%，归母净利润2.77亿元，同比增长107.32%。
• 盈利预测：上调2022年净利润预测至6.40亿元，预测2023/2024年净利润为9.14/12.36亿元，EPS为3.39/4.84/6.54元。
• 风险提示：宏观经济下行、市场竞争加剧、产品研发不及预期。

医药行业：美迪西

• 核心亮点：新签订单高速增长，临床前CRO一体化布局优势显现。
• 业绩表现：2022H1营收7.43亿元，同比增长53.16%，归母净利润1.63亿元，同比增长43.77%。
• 盈利预测：预计2022-2024年归母净利润为4.57/7.21/10.97亿元，EPS为5.26/8.30/12.62元。
• 风险提示：订单交付不及预期、核心技术人员流失、市场竞争加剧、环保和安全生产风险。

电子行业：紫光国微

• 核心亮点：特种需求持续景气，传统业务向新能源转型。
• 业绩表现：2022Q2营收同比增长16.68%，扣非归母净利润同比增长30.97%。
• 盈利预测：上调2022年净利润预测至30.75亿元，新增2023/2024年预测为42.43/58.33亿元，EPS为3.62/4.99/6.87元。
• 风险提示：上游产能趋紧、客户导入速度存在不确定性、新产品研发进度存在不确定性。

传媒行业：快手-W

• 核心亮点：Q2运营效率提升，国内业务盈利超预期。
• 业绩表现：2022H1营收428亿元，同比增长18%；经调整EBITDA转正。
• 盈利预测：下调2022-2024年净利润预测至-151/-14/75亿元，EPS为-3.5/-0.3/1.7元。
• 风险提示：视频号入局加剧竞争、内容创作者流失。

化工行业：新和成

• 核心亮点：香精香料及新材料营收增长，成长性逐渐显现。
• 业绩表现：2022H1营收82.15亿元，同比增长11.92%；归母净利润22.14亿元，同比-8.78%。
• 盈利预测：预计2022-2024年归母净利润为50.04/55.16/57.17亿元，EPS为1.62/1.78/1.85元。
• 风险提示：项目建设进度不及预期、下游需求不及预期、汇率波动。

计算机行业：中科创达

• 核心亮点：业绩持续高增长，定增布局智能汽车与物联网。
• 业绩表现：2022H1营收24.77亿元，同比增长46.17%；归母净利润3.93亿元，同比增长41.69%。
• 盈利预测：维持2022-2024年归母净利润为9.20/12.30/16.26亿元，EPS为2.16/2.89/3.82元。
• 风险提示：智能汽车发展不及预期、物联网出货量不及预期。

计算机行业：宝信软件

• 核心亮点：智能制造与IDC业务驱动成长，现金流改善显著。
• 业绩表现：2022H1营收49.62亿元，同比增长1.82%；归母净利润9.91亿元，同比增长5.34%。
• 盈利预测：预计2022-2024年归母净利润为23.12/29.04/36.55亿元，EPS为1.17/1.47/1.85元。
• 风险提示：疫情反复、宝武集团智能制造推进不及预期。

电子行业：乐鑫科技

• 核心亮点：模组占比快速提升，客户集中度下降。
• 业绩表现：2022Q2营收同比下降9.78%，但环比增长12.46%。
• 盈利预测：下调2022-2024年归母净利润预测至1.92/2.61/3.62亿元，EPS为2.39/3.25/4.50元。
• 风险提示：上游产能趋紧、客户导入速度存在不确定性、新产品研发进度存在不确定性。

家电行业：盾安环境

• 核心亮点：新能源热管理业务加速成长，盈利能力改善。
• 业绩表现：2022H1营收48.77亿元，同比下降3.16%；归母净利润2.66亿元，同比增长12.40%。
• 盈利预测：上调2022-2024年归母净利润预测至8.28/6.87/8.47亿元，EPS为0.90/0.75/0.92元。
• 风险提示：新能源市场拓展不及预期、疫情反复、原材料价格上涨。

煤炭开采行业：神火股份

• 核心亮点：H1业绩超预期，煤&铝业务未来亮点十足。
• 业绩表现：2022H1归母净利润45.36亿元，同比增长210%；扣非归母净利润45.41亿元，同比增长227.4%。
• 盈利预测：上调2022-2024年归母净利润预测至78.07/83.35/88.33亿元，EPS为3.47/3.7/3.92元。
• 风险提示：煤铝价格下跌超预期、疫情恢复不及预期、煤矿技改进度不及预期。

煤炭开采行业：兰花科创

• 核心亮点：煤炭高景气催化H1业绩新高，产能规模持续扩张。
• 业绩表现：2022H1归母净利润19.86亿元，同比增长185.8%；扣非归母净利润22.67亿元，同比增长207.1%。
• 盈利预测：维持2022-2024年归母净利润为35.17/40.41/44.15亿元，EPS为3.08/3.54/3.86元。
• 风险提示：经济增速下行、煤炭价格大幅下跌、新建产能不及预期。

汽车行业：常熟汽饰

• 核心亮点：新能源客户占比持续攀升，业绩有望加速释放。
• 业绩表现：2022H1营收15.4亿元，同比增长27.4%；归母净利润2.0亿元，同比下降6.1%。
• 盈利预测：维持2022/2023/2024年营业收入分别为34.7/42.8/51.7亿元，归母净利润为5.3/6.6/8.0亿元。
• 风险提示：新能源汽车销量不及预期、疫情反复、原材料价格大幅上涨。

化工行业：濮阳惠成

• 核心亮点：风电材料销售占比超10%，业绩表现亮眼。
• 业绩表现：2022H1营收8.19亿元，同比增长34.38%；归母净利润2.09亿元，同比增长89.26%。
• 盈利预测：上调2022-2024年归母净利润预测至4.49/5.61/7.87亿元，EPS为1.52/1.89/2.66元。
• 风险提示：产能建设进度不及预期、下游需求不及预期、原材料价格波动。

汽车行业：贝斯特

• 核心亮点：新能源产品及客户布局加速，盈利能力有望回升。
• 业绩表现：2022H1营收4.90亿元，同比下降5.1%；归母净利润0.80亿元，同比下降24.9%。
• 盈利预测：下调2022/2023年归母净利润预测至2.26/3.20亿元，新增2024年预测为4.37亿元。
• 风险提示：汽车行业销量不及预期、原材料涨价超预期、国内疫情反复。

海外市场：明源云

• 核心亮点：等待需求反弹及降本增效驱动盈利改善。
• 业绩表现：2022H1营收20.3亿元，同比下降7%。
• 盈利预测：下调2022-2024年经调整净利润预测至-3.94/0.83/3.75亿元。
• 风险提示：房地产监管政策、客户拓展不及预期。

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总结

• 市场表现：整体市场波动较大，部分行业如电子、汽车等表现疲软，而煤炭、通信等板块表现较为强劲。
• 公司表现：多数公司业绩表现稳健，部分公司因行业景气度提升或业务转型表现亮眼，如移远通信、紫光国微、神火股份等。
• 盈利预测：分析师普遍上调或维持盈利预测，认为未来业绩增长潜力较大。
• 风险提示：各行业面临不同的风险，包括宏观经济下行、市场竞争加剧、原材料价格上涨等。

报告强调了在当前市场环境下，公司需关注行业趋势、业务转型及潜在风险，以实现长期稳定增长。