20240419-中国银河-每日晨报_5页_499kb

宏观
财政发力以势均力敌，指出基建投资仍显韧性。新“国九条”政策催发市值重估，表面关切在于财报，然深层或系于“稳增长”逻辑延续。建筑股估值深具低位，当前市盈率、市净率分别为7.75倍、0.72倍，历史分位数不足两成，相对沪深300指数而言，预期收益占优。稳增长基调存续，寄望叠加高频政策发力，或带来板块估值体系修复。

理析三月经济，新增国债及专项债共百亿量级释放可观资金；尤其新发1万亿特别国债，预计9月底前全面落实，利好结构性投资；三季度或成政府债供给高峰房屋新开工面积降幅收窄，环比改善明显。

建筑
稳增长政策系当前中枢，引领行业估值上行空间。中国建筑（601668）、中国交建（601800）等央企估值支撑力强，宏观经济驱动力中，基建占比较高，作为当前经济复苏抓手；提振态度明确，政治节点有望政策超前。央国企讲求信用，估值体系或渐次修复，叠加“新国九条”市值提升作用，核心企业估值中枢提升确定性较强。

计算机
九部门联合发文，加速数字化人才要素培育，表达了科技与教育交叉融合的重视度。提及目标在培育三类主体：数字技术、安防体系、平台调控等短板岗位人才，目标覆盖全国、引入国际兼容标准，估计缺口2500万人规模。

此举或促成数字经济内部“智能制造”“人工智能”领域人才教育链变革，课程设置，认证体系与实训平台适配升级已成努力方向。科大讯飞、软通动力等企业植入该场景，整套软硬件资源融入智能其体系，关注AI+教育，鸿蒙生态等行业模版。