20230801-东海证券-晨会纪要_14页

重点推荐摘要

1. 电池及储能行业
   政策推动电动车需求，行业快速发展。储能并网容量同比大幅增长，独立式储能市场迅速扩张。重点推荐公司：亿纬锂能、上能电气、科士达。

2. 国内观察：2023年7月PMI
   制造业PMI小幅好转（49.3%），内需有所回暖，中小企业景气水平明显回升，企业预期大幅改善。

3. 汽车行业
   小鹏与大众战略合作，助推智能化进程。新能源汽车渗透率持续提升，智能化成为下一增长极。

4. FICC&资产配置
   日央行YCC政策微调，原油价格延续回暖，布伦特原油预计站稳85美元/桶。经济复苏预期趋强。

5. 医药生物行业
   国家医改深化任务发布，差异化医疗服务机构与创新企业获政策支持。板块估值洼地，重点推荐贝达药业、康泰生物等。

6. 电子气体国产化进程
   电子特气国产化空间广阔，市场需求快速增长。建议关注中船特气、华特气体、金宏气体。

7. 石化化工
   地产链化工品景气度回升，MDI、钛白粉等产品需求改善。重点推荐万华化学、龙佰集团。

关键结论

本次晨会聚焦政策驱动行业增长主线，涵盖电池储能、汽车智能化、医药改革、电子特气等重点领域。在消费政策与经济刺激政策推动下，内需逐步回暖，新兴产业与周期性化工品景气度提升，建议关注相关核心标的与产业趋势。同时需密切关注政策落地节奏及外部风险（如原油波动）。