20250217-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_6mb

江海证券金融工程研究报告摘要（2025年2月17日）

报告摘要

本报告金融工程研究组对重要宽基指数（如上证50、沪深300、中证500等）进行了多维市场数据分析与跟踪。

核心内容

市场表现

• 当日（2月14日）表现：除中证2000指数微跌0.16%外，其余主要指数全线上涨。创业板指领涨，上涨18%。
• 连阳情况：上证50连续三日、三周连阳。

指数与均线比较

• 所有跟踪指数除中证2000外，均运行在多条均线之上（5、10、20、60日均线）。
• 中证2000跌破5日均线；中证1000接近5日均线支撑。

资金与换手率

• 交易活跃度：中证2000交易额占比最高（当日25.65%），其次是中证1000和沪深300。
• 各宽基指数当日换手率普遍不高，多数处于历史低位。

风险溢价

• 风险溢价分位值：创业板指和沪深300风险溢价分位值较高，表明相对低估。

PE-Terminal Market（PE-TTM）

• 中证500估值分位值高达86.78%，显示显著高估；而中证2000估值分位值仅为4.79%，相对低估。

股债性价比

• 中证1000、中证全指和创业板指的股债性价比高于80%分位数，具较好投资价值。

破净率

• 股指破净率普遍低于历史水平，说明部分板块存在估值修复机会。

关键发现

1. 市场整体表现优于历史平均，部分指数波动率显著小于历史水平。
2. 中证500估值偏高，而中证2000相对低估。
3. 风险溢价状况显示市场情绪较为乐观。

风险提示

本报告存在数据与模型风险，仅做市场数据跟踪，不构成投资建议。

分析师：梁俊炜
执业证书编号：S1410524090001