20250902-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_6mb

江海证券金融工程报告：2025年9月2日市场快照总结

市场表现

2025年9月1日，各宽基指数普遍上涨，主力指数创业板指涨幅最大（2.29%）。年内表现方面，创业板指涨幅领先（38.05%），中证2000（33.5%）和中证1000（25.91%）紧随其后。沪深300、中证500、中证全指和创业板指已连续三日上涨。

主要指标分析

1. 均线与位置

• 中证2000突破5日和10日均线，距离一年高位仍有修复空间；创业板指和中证500支撑较强。多指数（包括中证1000、创业板指）接近250日高位。

2. 交易活跃度

• 沪深300交易金额占比最高（28.34%），整体换手率较低，创业板指和中证2000换手率较高。

3. 收益分布特征

• 创业板指收益率峰度最高，正偏态最大；中证2000的峰度最低，正偏态最小。

4. 风险溢价水平

• 风险溢价显示中证500、创业板指较高（分位值81.51%、91.03%），而沪深300风险溢价较低。估值方面，中证500的PE-TTM分位值高达99.75%，创业板指则处于低位分位值56.86%。

5. 股息率与破净率

• 高股息率方面，创业板指（分位值70.0%）和中证1000（40.41%）处于历史高位；破净率方面，上证50破净率最高（20.0%），创业板指最低（1.0%）。

市场判断与风险提示

指出当前数据与模型存在局限性，仅从金融工程角度观察市场，不构成投资建议。偏好的指数主要集中于创业板指和中证系列指数，需关注其均线突破和估值分位状况。

总结：市场整体呈现结构性行情，中小盘指数表现突出，创业板指领涨，估值和流动性指标显示部分指数处于修复进程初期。建议投资者关注偏股型指数波动风险，结合估值分位与风险溢价决策。