20210205-日盛投顾-固定收益处每日短评_3页_310kb
报告摘要
經濟指標與市場總覽總結
核心內容
本文件總結了全球主要股票指數、貨幣市場、債券市場以及即將公佈的經濟指標，涵蓋了美國、台灣、日本、德國、法國、英國等市場的最新動態與預期。
全球股價指數表現
| 指數名稱 | 收盤價 | 漲跌點 | 漲跌幅 (%) |
|---|---|---|---|
| 道瓊工業指數 | 31055.86 | +332.26 | +1.08% |
| S&P500 | 3871.74 | +41.57 | +1.09% |
| NASDAQ | 13777.74 | +167.20 | +1.23% |
| 費城半導體指數 | 3008.42 | +25.54 | +0.86% |
| 英國FTSE | 6503.72 | -4.10 | -0.06% |
| 法國CAC | 5608.54 | +45.49 | +0.82% |
| 德國DAX | 14060.29 | +126.66 | +0.91% |
| 日經225 | 28341.95 | -304.55 | -1.06% |
| 香港恒生 | 29113.50 | -193.96 | -0.66% |
| 台灣加權 | 15706.22 | -65.10 | -0.41% |
美國三大指數表現強勁，漲幅均在1%以上；日本與台灣市場則小幅下跌。
貨幣市場動態
USD/TWD
- 收盤：28.382
- 前日收盤：28.377
- 漲跌：+0.005
USD/JPY
- 收盤：105.54
- 前日收盤：105.03
- 漲跌：+0.51
EUR/USD
- 收盤：1.1964
- 前日收盤：1.2036
- 漲跌：-0.0072
隔夜拆款利率昨日成交區間在 $0.077% \sim 0.200%$，今日預估在 $0.075% \sim 0.200%$。
債券市場表現
台灣市場
- RP 10D：0.1800%
- 二年期公債：0.1250%
- 五年期公債：0.2060%
- 十年期公債：0.3060%
- 二十年期公債：0.4800%
- IRS 2Y：0.5000%
- IRS 5Y：0.6200%
昨日台債五年券與十年券皆無成交，市場交易冷清。主事者認為，市場冷清的原因錯綜複雜，僅靠拉長發行前交易天數無法解決。
美國市場
- 兩年期公債：0.11%
- 五年期公債：0.46%
- 十年期公債：1.14%
- 三十年期公債：1.93%
- IRS 10Y：1.2121%
美債表現相對平穩，兩年券與五年券持平，十年券與三十年券變動不大。市場對Fed總裁的鴿派言論反應溫和，但初請失業金人數創下新低，可能影響未來市場走向。
即將公佈的經濟指標
美國
- 一月失業率：預估6.7%（前值6.7%）
- 一月非農就業人口增加數：預估105K（前值-140K）
- 一月平均時薪：預估0.3%（前值0.8%）
- 一月勞動參與率：預估61.5%（前值61.5%）
今日重點摘要
| 類別 | 重點 |
|---|---|
| 貨幣 | 準備封關 |
| 台債 | 歸心似箭 |
| 美債 | 大江東去浪淘盡 |
貨幣市場準備封關
昨日(02/04)央行存單到期有2,038.8億挹注，因有國庫券交割因素，致外商銀可供應資金短少。整體銀行端資金平穩偏多，短率持平，隔夜拆款利率成交區間在 $0.077% \sim 0.200%$。
今日(02/05)央行存單平平挹注，緊縮因子為國際債2.55億美元交割。預估今日隔拆利率成交區間在 $0.075% \sim 0.200%$，公債RP利率成交區間在 $0.15% \sim 0.18%$。
國內債券市場歸心似箭
昨日台債五年券與十年券皆無成交，市場交易冷清。部分交易員因交易後交割的不便，已將交易額度歸零，導致成交量持續低迷。主事者認為，市場冷清的原因複雜，僅靠拉長發行前交易天數無法解決。次級市場價格發現功能受到質疑，市場表現更像「樂透型債券」。
美國債券市場大江東去浪淘盡
美債兩年券、五年券持平，十年券與三十年券變動不大。Fed總裁言論偏鴿派，強調購債規模縮減應是疫情過後的事情。市場關注點轉向Yellen與Powel，面對後疫情新經濟的挑戰，誰將成為市場記憶中的關鍵人物。
結論
全球股市表現分化，美國指數漲勢明顯，日本與台灣市場則小幅下跌。貨幣市場方面，美元對台幣與日圓均有微幅上漲，歐元對美元則微跌。債券市場表現平穩，但台灣市場交易冷清，反映市場參與度下降。美國市場受Fed政策與就業數據影響，關注點轉向政策制定者。
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
