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资讯早班车-2023-04-04 总结

一、宏观数据速览

二、核心内容与主要观点

1. 宏观经济

• 制造业PMI：3月财新中国制造业PMI为50.0，较2月下降1.6个百分点，落在荣枯线上，显示制造业经济活动总体与上月持平，回暖势头放缓。
• GDP增长预期：中国银行研究院预计2023年一季度GDP增长约4.1%，二季度增长约7.6%，可能为全年高点。
• 货币政策：央行4月3日净回笼2530亿元流动性，显示政策仍以维护流动性合理充裕为主。
• 信贷数据：3月金融机构人民币贷款新增18100亿元，较上月明显下降，但房地产信贷增速有望企稳。
• 通胀与利率：3月CPI同比为1.00%，PPI同比为-1.40%，显示通胀总体稳定，货币政策保持稳健。

2. 债市动态

• 现券期货走弱：4月3日，银行间主要利率债收益率普遍上行，国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.15%。
• 信用债表现：地产债多数上涨，如“21碧地03”和“20旭辉01”涨超8%，但部分地产债如“19远洋02”跌超9%。
• 债券市场事件：
  • 世茂集团推进境外债务重组。
  • 融信集团未偿付“19融信01”等两只债券。
  • 无锡公用涉及强制付息。
  • 泛海控股剩余未偿还债务2.72亿元。
  • 宁乡城投被银行间债券市场自律处分。
  • “23驻马店投MTN001”变更募集资金用途。
  • 华宝租赁新增借款占上年末净资产的155.96%。
• 信用评级变动：标普确认国网国际“A+”评级，惠誉将远洋集团长期外币发行人违约评级下调至“B+”，并维持负面评级观察。

3. 汇市表现

• 人民币兑美元：在岸人民币收盘报6.8905，较上一交易日跌192个基点；离岸人民币跌20个基点报6.8761。
• 美元指数：纽约尾盘美元指数跌0.52%报102.07。
• 非美货币：欧元、英镑、澳元等非美货币多数上涨，美元兑日元、瑞郎下跌。

4. 股市动态

• A股开门红：4月3日三大股指单边上行，人工智能概念引领科技股上涨，上证指数涨0.72%，深证成指涨1.39%，创业板指涨1.70%，科创50指数涨4.16%，创历史新高。
• 港股表现：恒生指数收涨0.04%，恒生科技指数微跌，北向资金净买入52.41亿港元。
• 数字经济热潮：TMT板块成为一季度最强主线，3月份合计成交额达8.11万亿元，占A股总成交额的38%，创2000年以来新高。
• 中国恒大重组：中国恒大宣布与境外债重组正式协议，新债券年限4-12年，年息2%-7.5%，前3年不付息。
• 上市公司动态：
  • 京东方A2022年净利润同比下降70.91%，拟10派0.61元。
  • *ST博天因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。

三、国际动态

• 国际贵金属：COMEX黄金期货涨0.78%，白银期货跌0.21%。
• 国际能源化工：美油、布油价格全线上涨，分别涨6.32%和6.20%。
• 国际农产品：原糖期货涨0.85%，棉花期货跌0.57%，可可期货跌2.52%，咖啡期货涨3.08%。
• 国际股市：
  • 中概股涨跌不一，世纪互联、依生生物等涨幅较大，大猩猩科技、新蛋等跌幅明显。
  • 特斯拉推出家庭充电服务包，首次召回电动卡车Semi。
  • 英特尔计划推出第二代和第三代AI芯片，台积电拿下4纳米及3纳米晶圆代工订单。
  • 黑石集团房地产投资信托基金出现45亿美元赎回请求，连续第五个月限制赎回。
  • Extra Space Storage同意127亿美元收购Life Storage。

四、政策与市场分析

• 央行政策：4月3日开展20亿元逆回购操作，净回笼2530亿元，显示流动性管理持续收紧。
• 非银机构数据治理：银保监会将全面开展非银机构数据治理工作，强化机构主体责任。
• 债券市场展望：华泰固收认为，短期债市进入“鸡肋阶段”，后续关注点在于经济修复力度、海外衰退时点和监管政策。
• 中金固收观点：二季度CPI可能温和，甚至边际走弱，货币政策或维持适度宽松，债券收益率仍有下行空间。

五、今日提示

• 债券上市：4月4日106只债券上市，包括23邮储银行CD003、23内蒙03、23进出10（增7）等。
• 债券还本付息：4月4日57只债券还本付息。
• 债券缴款：4月4日47只债券缴款。
• 债券招标：35只债券进行招标，包括23国开03（增11）、23农发清发02（增发2）等。

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