动态跟踪2021年第33期（总33期）：询价发行规则调整，首家股权红筹民营企业登录-20210822-山西证券-23页_867kb

科创板总结

核心内容

科创板作为支持科技创新企业的重要平台，持续推动科技型企业的融资与上市。2021年8月，科创板在发行承销规则、企业上市动态及主题基金方面均有重要进展。

主要观点

1. 发行承销规则调整
   上交所就修订科创板股票发行与承销相关业务规则向社会公开征求意见。主要内容包括：

   • 调整最高报价剔除比例，由不低于10%调整为不超过3%。
   • 取消新股发行定价与申购安排、投资风险特别公告次数挂钩的要求。
   • 强化报价行为监管，明确网下投资者参与询价的规范性要求，并将违规情形纳入自律监管范围。

2. 科创板上市公司动态

   • 上周科创板整体表现不佳，科创50指数下跌1.53%，329家公司中，74家上涨，255家下跌。
   • 高测股份以23.01%的涨幅位居前列，南微医学以-24.11%的跌幅领跌。
   • 一级市场方面，6家科创板企业正在发行，102家已问询，41家提交注册，347家注册生效，126家终止审核。

3. 首家股权红筹民营企业上市
   格科微有限公司成为首家在科创板上市的民营红筹企业，由中金公司独家保荐，体现了科创板对“硬科技”企业的支持。

4. 拟上科创板公司动态
   截至2021年8月22日，共有52家新三板企业官宣赴科创板上市，涵盖新材料、新一代信息技术、高端装备制造和生物产业等多个领域。这些企业平均市值为20.22亿元，其中部分企业如成大生物、金宏气体、金达莱等具有较高的市值和行业代表性。

5. 科创板主题基金情况

   • 普通投资者难以直接参与科创板，公募基金成为主要参与方式。
   • 截至2021年8月22日，申报科创板基金的数量已达156家，包括19家股票型基金和137家混合型基金。
   • 上周无科创板基金申报，显示市场活跃度有所下降。

关键信息

• 发行承销规则修订：旨在优化新股发行承销制度，促进买卖双方博弈平衡，引导投资者审慎参与网下发行。
• 专利申请情况：截至8月10日，科创板323家注册公司专利总申请量达10.5万件，平均每家申请324件，有效专利172件，授权发明专利92件。
• 市场表现：上周科创板整体下跌，科创50指数跌幅为1.53%，显示市场波动较大。
• 首家红筹企业上市：格科微有限公司的上市标志着科创板在吸引多元化企业方面取得进展。
• 拟上市企业：52家新三板企业计划登陆科创板，主要集中在新材料、新一代信息技术、高端装备制造和生物产业领域。
• 基金参与情况：科创板基金数量持续增长，但上周无新增申报，可能反映市场观望情绪。

总结

科创板在2021年8月继续推进改革与企业上市进程，通过调整发行承销规则，优化市场环境，吸引更多科技创新企业。同时，首家股权红筹民营企业上市，展示了科创板对不同类型企业的包容性。尽管上周市场表现不佳，但科创板仍保持较高的企业上市热度，拟上市企业数量稳步增长，基金申报也在持续增加，为投资者提供了更多参与渠道。