20210722-日盛投顾-固定收益处每日短评_3页_306kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档提供了全球主要股票指数、货币市场、债券市场及即将公布的经济指标的最新数据与市场分析，主要聚焦于台湾、美国及日本的金融市场动态。

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全球股市表现

指数名称	收盤	漲跌	漲跌幅 (%)
道瓊工業指數	34798.00	286.01	0.83%
S&P500	4358.69	35.63	0.82%
NASDAQ	14631.95	133.07	0.92%
費城半導體指數	3288.75	97.80	3.06%
英國FTSE	6998.28	117.15	1.70%
法國CAC	6464.48	117.63	1.85%
德國DAX	15422.50	206.23	1.36%
日經225	27548.00	159.84	0.58%
香港恒生	27224.58	-34.67	-0.13%
台灣加權	17458.79	-69.95	-0.40%

主要观点：

• 全球股市整体呈上涨趋势，其中费城半导体指数涨幅最大，达3.06%。
• 亚洲市场表现分化，台湾加权指数下跌0.40%，香港恒生指数下跌0.13%。
• 美股市场持续上涨，带动资金回流，影响了长债利率走势。

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货币市场动态

货币对	收盤	前日收盤	漲跌
USD/TWD	28.073	28.06	0.013
USD/JPY	110.29	109.85	0.44
EUR/USD	1.1794	1.1781	0.0013

主要观点：

• 美元对新台币与日元均小幅上涨，显示美元走强。
• 欧元对美元微幅上涨，反映欧元区市场情绪略为改善。
• 台湾隔夜拆款利率维持在0.083%不变，市场资金仍偏紧。

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债券市场分析

台灣債券市場

• 十年期公債：收盤0.3870%，下跌0.4bps。
• 五年期公債：收盤0.2470%。
• 二年期公債：收盤0.1580%。
• 二十年期公債：收盤0.5280%。
• IRS 2Y：收盤0.5100%。
• IRS 5Y：收盤0.6225%。

主要观点：

• 台債利率整体顺勢下行，十年期公債利率维持在0.4%附近。
• 市场对利率变动反应敏感，若利率上弹可考虑承接多单。

美國債券市場

• 二年期公債：收盤0.2078%，上涨0.82bps。
• 五年期公債：收盤0.74%，上涨5.12bps。
• 十年期公債：收盤1.29%，上涨6.66bps。
• 三十年期公債：收盤1.94%，上涨6.16bps。
• IRS 10Y：收盤1.2924%，上涨7.69bps。

主要观点：

• 美債利率整体上涨，长债利率领涨，显示避险情绪有所降温。
• 资金仍处于极度宽松阶段，利率维持在低于通膨水平。
• ECB即将公布的货币政策指引可能带来市场波动与交易机会。

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资金需求与市场展望

• 昨日资金需求：央行存單到期4,124.6億台幣，台幣貶值及外资卖超导致银行端资金紧张。
• 今日资金动态：央行存單到期1,126億台幣，交割公司债30億台幣，资金情势仍偏紧但平稳。
• 预期利率区间：隔拆利率预计在0.080% ~ 0.160%，公债RP利率预计在0.16% ~ 0.18%。

关键信息：

• 银行端资金调度谨慎，短率维持在高档。
• 债市附买回资金平稳，投信端资金偏多。
• 预计月底观察外资是否持续汇出，可能影响资金情势。

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即将公布的经济指标

國家	指標	本期預估	前值
美國	上週初領失業救濟金人數	350K	360K

主要观点：

• 美國即将公布上週初領失業救濟金人數，預估為350K，前值為360K。
• 该数据可能影响市场对美国经济复苏的预期，进而影响债券利率走势。

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总结

• 股市：全球主要指数多数上涨，台湾市场表现偏弱。
• 货币：美元走强，台幣貶值，市场资金偏紧。
• 债券：台湾十年期公債利率维持在0.4%附近，美国长债利率领涨，显示避险情绪降温。
• 资金需求：银行端资金调度谨慎，短率维持在高档，后续需关注外资动向。
• 市场展望：ECB货币政策指引可能带来波动，操作上可关注利率反弹机会。