通信行业点评：AGI应用的第一性原理_从OpenAI首笔收购说起-20230904-国盛证券-17页_2mb

通信：AGI应用的第一性原理分析

核心内容

本文以OpenAI首笔收购Global Illumination（GI）为例，探讨AGI（通用人工智能）应用创新的第一性原理。通过分析GI开发的游戏Biomes，以及其与《我的世界》（MC）的异同，阐述AI在游戏、交互方式、内容生成等方面的应用前景，并提出投资建议与风险提示。

主要观点

1. AGI应用的第一性原理

• 第一性原理是一种从基本原理出发，通过质疑与实验来解决问题的思维方式。
• 特斯拉FSD V12：作为全球首个端到端AI系统，FSD V12通过模拟人类视觉机制，实现自动驾驶，体现了第一性原理在技术上的突破。
• SpaceX火箭：通过可回收技术实现成本大幅下降，打破传统航天业的思维定式，展示第一性原理在工程设计中的价值。

2. 体素建模：游戏设计的新方向

• 体素游戏：使用体积像素（Voxel）构建游戏世界，相比传统三维建模，具有操作门槛低、模型易修改、真实感强等优势。
• 代表游戏：《我的世界》（MC）凭借高度自由的体素建模吸引全球用户，月活用户达4000万，远超传统MMORPG。
• Biomes游戏：作为开源版MC，Biomes通过社区模组丰富内容，增强游戏可玩性与用户粘性。

3. 开源与UGC：推动游戏生态发展

• 开源模式：降低游戏开发与维护成本，使社区参与成为推动内容更新的重要力量。如《人生重开模拟器》通过社区贡献实现低成本迭代。
• UGC模式：用户生成内容加速游戏传播与用户参与，如MC在YouTube上的视频播放量达353亿次，其中多数来自玩家而非官方。

4. AI生成内容与智能体：AGI的前沿探索

• AI智能体：如斯坦福智能体小镇，由AI生成的NPC实现自主行为，推动游戏向非线性发展，是AGI的重要应用方向。
• 自然语言界面：提升人机交互体验，使用户能通过自然语言与AI对话，减少操作流程，增强体验自由度。

关键信息

产品特性

• Biomes游戏：基于体素建模，开源且支持UGC，用户可在社区中下载模组，丰富游戏内容。
• MC游戏：体素建模、高度自由，月活用户达4000万，成为全球现象级游戏。

技术对比

投资建议

• 算力层：关注光通信及边缘算力，推荐公司包括新易盛、中际旭创、天孚通信、太辰光、德科立、锐捷网络、寒武纪、美格智能、紫光股份、中兴通讯、恒为科技、中贝通信。
• 模型层：关注国内外大模型的边际变化，推荐公司包括百度、科大讯飞、昆仑万维。
• 应用层：看好游戏迭代创新，推荐公司包括恺英网络、神州泰岳、盛天网络、紫天科技。
• 数据层：关注运营商及数据服务商，推荐公司包括中国移动、中国电信、中国联通、浩瀚深度、新华网、人民网。

风险提示

• 伦理风险：AI交互过程中可能引发伦理问题。
• 技术发展不及预期：AIGC技术及底层硬件如超级计算机、算力的发展可能不及预期。
• 政策法律监管风险：数字人与AIGC处于发展初期，相关法律尚不明确，可能带来监管风险。

结论

本文通过分析OpenAI收购GI及Biomes游戏，提出AI应用创新应遵循第一性原理，从基础原理出发，推动技术与应用的突破。AI生成内容与智能体的发展将改变人机交互方式，构建更拟人化的数字世界。在投资层面，建议关注算力、模型、应用与数据等核心环节，同时警惕相关风险。