2015年-世界发展银行全球_Informality_and_Profitability___Evidence_from_a_New_Firm_Survey_in_Ecuador_25页_383kb

总结：Informality and Profitability - Evidence from a New Firm Survey in Ecuador

核心内容

本文通过一项针对厄瓜多尔四座城市中1,200家小型企业的调查，分析了非正式性对利润的影响。研究发现，非正式企业相较于正式企业，盈利能力较低，且单位劳动力产出也较低。这一发现表明，企业正式性与盈利能力之间存在显著的负相关关系，并且该结论在不同形式的非正式性指标和利润衡量方式下保持稳健。

主要观点

• 非正式性定义：本文提出了一种新的非正式性定义，即企业合规的连续体。大多数企业遵循部分法规，但并非全部，而非正式性并非简单的二元状态。
• 非正式性与利润的关系：非正式性与企业利润呈负相关。即使在控制了企业、所有者和地理位置特征后，这一关系依然显著。
• 非正式性对盈利能力的影响机制：正式企业通常能够获得更好的信贷条件、更多的客户信任以及更有效的合同执行机制，从而提高其盈利能力。
• 非正式性对劳动生产率的影响：非正式性也与劳动生产率呈正相关，正式企业每名员工的产出更高。

关键信息

调查数据

• 调查名称：厄瓜多尔微型企业调查（EMES）
• 样本量：1,200家小型企业，员工人数不超过50人。
• 调查城市：基多、瓜亚基尔、马查拉和图卢坎。
• 调查内容：涵盖了8个主要城市经济活动领域，包括纺织、零售、酒店、交通、建筑等。
• 调查方法：采用随机地理抽样，结合24个焦点小组和10次访谈，以获取更全面的数据和深入理解非正式行为的原因。

非正式性维度

EMES调查识别了非正式性的七个维度，包括：

1. 是否拥有税务识别号（RUC）
2. 是否有市政执照
3. 是否请求所有采购的收据
4. 员工是否注册在社会安全机构（IESS）
5. 是否有书面劳动合同
6. 是否通过公证处注册
7. 是否在商业注册机构登记

模型与方法

• 模型设定：采用回归模型分析企业利润与非正式性之间的关系，模型形式为：
  $$
  \ln(\pi_i) = \alpha + \beta X_i + \gamma Z_i + \theta S_i + \phi \widehat{F}_i + \varepsilon_i
  $$
  其中，$\widehat{F}_i$ 表示企业正式性的指标。
• 内生性处理：使用工具变量（IV）方法控制非正式性可能存在的内生性问题，选择企业报告的到政府办公室的距离作为工具变量。
• 结果稳健性：使用不同形式的非正式性指标（如RUC、市政执照、劳动合同等）进行回归分析，结果均显示非正式性对利润有显著的负面影响。

主要发现

• 非正式性与利润：正式企业每月利润比非正式企业高21.5%；员工社保注册比例每提高1%，利润增加0.4%。
• 非正式性与劳动生产率：正式企业每名员工的产出更高，表明非正式性与劳动生产率之间存在正相关关系。
• 非正式性的影响因素：教育水平、工会成员资格等变量对利润的影响主要通过其对非正式性的间接影响实现。
• 工具变量结果：使用工具变量后，非正式性对利润的负面影响更为显著，例如，非正式性指数提高一个标准差，利润增加64%。

研究意义

本文通过更全面和细致的非正式性定义，揭示了非正式性对企业盈利能力的负面影响。研究结果对理解非正式经济在发展中国家的作用具有重要意义，同时也为政策制定者提供了关于如何通过提高企业正式性来促进经济增长的实证依据。

附录信息

• 表格1：展示了关键变量的描述性统计。
• 表格2：展示了不同模型设定下的回归结果，包括普通最小二乘法（OLS）和工具变量（IV）估计。
• 图1：展示了企业非正式性程度与利润之间的关系，以及不同维度的非正式性分布。
• 图2：展示了企业家能力的评估方式。
• 图3：展示了企业主对正式化的动机调查结果，其中超过40%的企业主认为遵守规则是主要动机。

结论

本文强调了非正式性对企业盈利和生产力的负面影响，并提出了一种更符合现实的非正式性定义，即合规的连续体。研究结果支持了非正式性与企业盈利能力之间存在显著的负相关关系，且该关系在不同的测量方法下保持稳健。