20241210-五矿证券-绿色金融趋势跟踪（202411）_应对气候变化的中国经验亮相COP29_15页_1mb

报告摘要

绿色金融趋势跟踪（202411）总结

核心内容

2024年11月的绿色金融趋势报告显示，中国在应对气候变化方面取得了显著进展，并在国际和国内层面推动了绿色金融政策与产品的创新发展。COP29期间，中国发布了一系列应对气候变化的成果，展示了其在新能源、碳市场、气候适应等方面的经验。同时，国内绿色金融产品如绿色信贷、绿色债券、ESG基金及天气衍生品等持续发展，为实现碳中和目标提供了有力支持。

主要观点

国际绿色金融动态

气候融资目标提升：COP29上，发达国家承诺到2035年每年向发展中国家提供至少3000亿美元的气候融资，呼吁2035年前达到1.3万亿美元的总融资目标。
多边可持续金融分类目录发布：中国、欧盟和新加坡联合发布《多边可持续金融共同分类目录》(M-CGT)，为绿色资产提供评估和贴标标准。
碳信用标准达成共识：COP29通过了《巴黎协定》6.2条和6.4条的实施细则，推动全球碳市场建设。

国内绿色金融政策

全面实行排污许可制：生态环境部发布《全面实行排污许可制实施方案》，推动排污许可管理全面实施。
上市公司可持续发展报告编制指南：深交所、上交所和北交所发布相关指南，指导上市公司披露气候相关信息。
节能减排补助资金提前下达：财政部明确2025年节能减排补助资金总额为98.86亿元，主要用于新能源汽车和燃料电池汽车领域。
绿色技术推广目录发布：国家发改委发布《绿色技术推广目录（2024年版）》，涵盖113项绿色技术，助力节能降碳和绿色化升级。

绿色金融产品动态

绿色信贷增长：截至2024年9月末，金融机构本外币绿色贷款余额达35.8万亿元，同比增长25.1%。
绿色债券发行：2024年11月绿色债券新增发行702.14亿元，发行数量76只，当年累计发行5887.97亿元。
ESG基金发展：2024年11月无新成立ESG公募基金，但全年累计新成立121只，规模达825.52亿元。
ESG银行理财增长：2024年11月新成立28只ESG银行理财产品，其中主题产品占46.43%，社会责任主题产品占50%。
环境权益融资工具：
- 用水权交易：2024年11月成交量16408.57万立方米，环比增长9.37%，但成交金额环比下降68.27%。
- 排污权交易：各省份排污权交易活跃，成交量和成交金额差异较大。
- 用能权交易：试点地区在2024年11月无用能权交易。
天气衍生品创新：
- CME天气衍生品：CME推出多种温度指数期货和期权合约，涵盖全球多个城市，未平仓量逐年上升。
- 大商所温度指数：大商所发布温度指数，涵盖DAT、HDD、CDD和CAT等指标，用于支持天气敏感行业。
- 国内天气衍生品实践：多个省份推出基于大商所温度指数的天气衍生品，如广东、湖北、上海、北京等地的农业保险和电力企业风险管理产品。