云南铜业股份有限公司2016年第一季度报告总结
核心内容概览
云南铜业股份有限公司（证券代码：000878）发布2016年第一季度报告，内容涵盖财务数据、股东结构、重要事项、证券投资及衍生品投资等。报告揭示了公司当期经营状况的显著变化，主要受产品价格下跌和融资结构调整影响。
主要财务数据
一、主要会计数据和财务指标
| 项目 |
本报告期（元） |
上年同期（元） |
增减幅度 |
| 营业收入 |
5,604,991,791.06 |
12,304,253,902.20 |
-54.45% |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
-85,433,744.55 |
10,259,087.56 |
-932.76% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
-82,409,404.93 |
-12,407,277.15 |
-564.20% |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
-1,700,719,621.47 |
114,697,424.18 |
-1,582.79% |
| 基本每股收益 |
-0.06 |
0.01 |
-700.00% |
| 稀释每股收益 |
-0.06 |
0.01 |
-700.00% |
| 加权平均净资产收益率 |
-1.60% |
0.19% |
-1.79% |
| 总资产 |
25,112,280,329.12 |
23,309,007,599.21 |
7.74% |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
5,470,415,528.40 |
5,242,040,653.09 |
4.36% |
二、非经常性损益项目
| 项目 |
金额（元） |
说明 |
| 非流动资产处置损益 |
144.62 |
- |
| 政府补助 |
5,631,973.10 |
- |
| 金融资产公允价值变动损益 |
1,528,259.20 |
- |
| 其他营业外收入和支出 |
-13,474,598.74 |
- |
| 所得税影响额 |
-623,373.69 |
- |
| 少数股东权益影响额 |
-3,913,255.89 |
- |
| 合计 |
-3,024,339.62 |
- |
股东情况
一、前10名股东持股情况
| 股东名称 |
股东性质 |
持股比例 |
持股数量（股） |
有限售条件股份 |
质押或冻结情况 |
| 云南铜业（集团）有限公司 |
国有法人 |
45.01% |
637,469,718 |
0 |
- |
| 上海浦东发展银行股份有限公司－长信金利趋势混合型证券投资基金 |
其他 |
1.47% |
20,813,089 |
0 |
- |
| 中国信达资产管理股份有限公司 |
国有法人 |
1.46% |
20,630,847 |
0 |
- |
| 中国大唐集团公司 |
国有法人 |
1.41% |
20,000,000 |
0 |
- |
| 中国长城资产管理公司 |
国有法人 |
0.74% |
10,500,000 |
0 |
- |
| 中融国际信托有限公司－汇鑫1号证券投资单一资金信托 |
其他 |
0.70% |
9,942,707 |
0 |
- |
| 云南省工业投资控股集团有限责任公司 |
国有法人 |
0.48% |
6,842,980 |
0 |
- |
| 华鑫国际信托有限公司－华鑫信托280号证券投资基金集合信托计划 |
其他 |
0.39% |
5,547,900 |
0 |
- |
| 中国建设银行股份有限公司－华宝兴业行业精选混合型证券投资基金 |
其他 |
0.30% |
4,256,466 |
0 |
- |
| 东方汇智资产－民生银行－中融国际信托－中融－鑫瑞1号结构化集合资金信托计划 |
其他 |
0.28% |
3,950,000 |
0 |
- |
二、前10名股东关联关系说明
- 云南省工业投资控股集团有限责任公司为云南铜业的关联方，持有云铜集团20.5%股权。
- 其他股东与云铜集团无关联关系，亦非一致行动人。
重要事项进展
一、主要会计报表项目变动分析
| 项目 |
本期发生额（元） |
上期发生额（元） |
变动幅度 |
变动原因 |
| 营业收入 |
5,604,991,791.06 |
12,304,253,902.20 |
-54.45% |
本期贸易业务减少 |
| 营业成本 |
5,310,999,426.77 |
11,945,930,464.86 |
-55.54% |
本期贸易业务减少 |
| 财务费用 |
169,654,959.64 |
127,564,537.71 |
33.00% |
利息支出和汇兑净损失增加 |
| 公允价值变动收益 |
-45,232,794.46 |
53,123.24 |
-85246.90% |
期权合约到期，公允价值变动损益转出 |
| 投资收益 |
51,229,836.75 |
4,392,756.18 |
1066.23% |
期权投资收益增加 |
| 营业利润 |
-106,178,886.97 |
4,015,599.07 |
-2744.16% |
产品价格下跌，毛利下降；融资结构调整、人民币贬值导致财务费用增加 |
| 营业外收入 |
13,041,390.44 |
27,114,625.38 |
-51.90% |
处置非流动资产利得减少 |
| 营业外支出 |
13,835,907.79 |
452,935.55 |
2954.72% |
子公司滞纳金增加 |
| 净利润 |
-112,396,647.78 |
22,541,022.22 |
-598.63% |
产品价格下跌，毛利下降；融资结构调整、人民币贬值导致财务费用增加 |
| 综合收益总额 |
196,379,489.37 |
-180,089,031.22 |
209.05% |
套期工具浮动损益增加 |
二、现金流量分析
| 项目 |
本期发生额（元） |
上期发生额（元） |
变动幅度 |
变动原因 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 |
6,058,609,615.80 |
14,252,799,763.00 |
-57.49% |
销售收入减少 |
| 收到的税费返还 |
7,047,963.67 |
3,201,107.51 |
120.17% |
福利企业及资源综合利用退税增加 |
| 经营活动现金流入小计 |
6,113,346,744.91 |
14,274,044,991.95 |
-57.17% |
销售收入减少 |
| 经营活动现金流出小计 |
7,814,066,366.38 |
14,159,347,567.77 |
-44.81% |
贸易业务减少 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
-1,700,719,621.47 |
114,697,424.18 |
-1582.79% |
存货增加，产品暂估销售量增加，支付跨期货款 |
| 投资活动产生的现金流量净额 |
-11,805,918.71 |
-432,666,996.28 |
97.27% |
期货保证金流入增加 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 |
926,995,514.80 |
89,083,364.08 |
940.59% |
新增流动资金贷款用于支付货款 |
| 现金及现金等价物净增加额 |
-787,135,331.47 |
-228,229,436.75 |
-244.89% |
经营活动现金流量净额减少 |
证券投资与衍生品投资情况
一、证券投资
| 证券品种 |
证券代码 |
证券简称 |
初始投资成本（元） |
期末账面值（元） |
报告期损益（元） |
| 基金 |
270001 |
广发聚富混合基金 |
30,000.00 |
149,178.81 |
-31,550.30 |
二、衍生品投资
| 衍生品类型 |
操作方 |
初始投资金额（万元） |
报告期内购入金额（万元） |
报告期内售出金额（万元） |
期末投资金额（万元） |
占净资产比例 |
实际损益（万元） |
| 铜期货 |
上海期货交易所 |
47,960.22 |
58,121.75 |
24,657.31 |
10,221.77 |
1.56% |
-16,737.46 |
| 黄金期货 |
上海期货交易所 |
4,002.79 |
5,706.84 |
4,091 |
2,943.16 |
0.45% |
5,053.8 |
| 白银期货 |
上海期货交易所 |
4,667.86 |
2,375.07 |
1,979.21 |
4,956.6 |
0.76% |
647.6 |
| LME铜期权 |
中铝国际贸易有限公司代理 |
18,207.68 |
10,053.68 |
1,725.1 |
22,796.17 |
3.49% |
-2,205.43 |
| LBMA白银期权 |
麦格里、苏克丹银行 |
3,874.08 |
2,566.54 |
- |
3,891.2 |
0.60% |
1,392.19 |
合计：78,712.00万元，占净资产比例6.86%，实际损益-7,187.00万元。
承诺事项
一、承诺履行情况
- 所有承诺均按时履行。
- 对于不符合监管指引的两项承诺，公司已进行完善并提交股东大会审议。
- 云铜集团承诺在2016年内启动将凉山矿业股份有限公司股权注入云南铜业的工作，并在该股权注入完成一年内启动迪庆有色金属有限责任公司股权注入。
二、避免同业竞争承诺
- 云铜集团控股的广东清远云铜有色金属有限公司已停产，将采取对外转让或清算注销等方式处置，以避免与云南铜业同业竞争。
调研与沟通
- 2016年1月21日，公司接待了机构调研，调研内容为公司基本情况简介。
风险控制与合规情况
- 公司无违规对外担保及非经营性占用资金情况。
- 衍生品投资风险控制措施完善，包括严格的资金规模控制、职责分工与审批流程、风险控制岗位设置等。
- 独立董事认为公司金融衍生品交易业务符合相关法律法规，有利于规避经营风险。
总结
云南铜业股份有限公司2016年第一季度业绩大幅下滑，主要受产品价格下跌和融资结构调整影响。公司通过套期保值、政府补助等方式部分缓解了损失。股东结构稳定，云铜集团仍是最大单一股东。公司严格遵守相关法律法规，风险控制措施完善，承诺事项按时履行。
