2022-09-23-港交所-知乎－Ｗ_2022_中期报告_93页_4mb

报告摘要

总收入：
- 截至2022年6月30日止六个月：157,924.3万元（同比增加41.4%）
- 截至2021年6月30日止六个月：111,663.8万元
毛利：
- 截至2022年6月30日止六个月：735,145万元（同比增加13.2%）
- 截至2021年6月30日止六个月：649,224万元
经营亏损：
- 截至2022年6月30日止六个月：1,108,844万元（同比增加60.0%）
- 截至2021年6月30日止六个月：692,999万元
净亏损：
- 截至2022年6月30日止六个月：1,101,304万元（同比增加70.5%）
- 截至2021年6月30日止六个月：645,777万元
经调整净亏损（非公认会计准则）：
- 截至2022年6月30日止六个月：811,200万元（同比增加105.9%）
- 截至2021年6月30日止六个月：393,905万元

2022年上半年业务表现：
- 用户增长：平均月活跃用户增加15.7%至103.7百万，女性用户占47.0%
- 内容创作：累计拥有59.1百万内容创作者，贡献461.9百万条问答内容，覆盖超过1,000个垂直领域
- 收入增长：总收入同比增长41.4%至16亿元，主要得益于用户增长和收入提升
主要收入来源：
- 广告：454,914万元（同比下降1.1%）
- 付费会员：492,838万元（同比增长75.1%）
- 内容商业化解决方案：467,241万元（同比增长42.3%）
- 职业培训：85,671万元（同比增长790.4%）
- 其他收入：78,579万元（同比增长120.2%）
业务展望：
- 2022年下半年将继续丰富内容产品，赋能内容创作者，推动用户增长
- 持续优化内容运营，提升用户参与度和品牌影响力
- 保持谨慎的成本控制，提高营运效率和盈利表现

收入成本：
- 截至2022年6月30日止六个月：844,098万元（同比增长79.4%）
- 内容及经营成本：408,593万元（占比25.9%）
- 云服务及带宽成本：203,447万元（占比12.9%）
- 员工成本：110,042万元（占比7.0%）
- 付款手续费：54,447万元（占比3.4%）
- 其他：67,569万元（占比4.2%）
毛利及毛利率：
- 毛利：735,145万元（同比增加13.2%）
- 毛利率：46.6%（同比下降11.5%）
营运开支：
- 总营运开支：1,843,989万元（同比增长37.4%）
- 销售及营销开支：1,038,960万元（同比增长30.7%）
- 研发开支：390,107万元（同比增长66.8%）
- 一般及行政开支：414,922万元（同比增长27.2%）
净亏损：1,101,304万元（同比增加70.5%）

同股不同权结构：
- A类普通股：1票/股
- B类普通股：10票/股（不包括保留事项）
- 同股不同权受益人：
  - 周源先生：A类普通股17,643,235股，B类普通股19,211,343股
  - 转换比例：1:1
  - 转换后A类普通股占比：5.90%
董事会结构：
- 审核委员会：孙含晖（主席）、倪虹、Derek Chen
- 薪酬委员会：周源（执行董事）、孙含晖（主席）、倪虹
- 提名及企业管治委员会：孙含晖、倪虹（主席）、Derek Chen
遵守企业管治守则：
- 严格遵守上市规则第8A章及企业管治守则
- 董事长与行政总裁由同一人兼任，以确保战略一致性

主要股东权益及持仓：
- A类普通股：
  - Dandelion Investment Limited：20,457,894股（占比6.67%）
  - 意像架构投资（香港）有限公司：10,617,666股（占比3.46%）
  - Sogou Technology Hong Kong Limited：6,991,039股（占比2.28%）
  - 腾讯：38,066,599股（占比12.42%）
- B类普通股：
  - MO Holding Ltd：19,211,343股（占比100%）
股份激励计划：
- 2012年计划：
  - 最大可发行股份：12,320,000股（或98,560,000股A类普通股）
  - 未行使购股权及受限制股份：分别由305名及490名承授人持有
- 2022年计划：
  - 最大奖励池：购股权授出上限13,042,731股 + 受限制股份单位授出上限
  - 截至2022年6月30日，无根据2022年计划授出奖励
股份回购：
- 截至2022年6月30日止六个月，回购A类普通股共1,830,950股
- 回购价格范围：27.6港元至30港元（联交所）及3.61美元至3.96美元（纽交所）
- 回购后A类普通股减少275,550股

中期财务资料审阅报告：
- 由罗兵咸永道会计师事务所执行，依据国际审阅准则第2410号
- 资产及负债：
  - 流动资产：7,190,000万元（2022年6月30日） vs 8,334,165万元（2021年12月31日）
  - 非流动资产：1,175,136万元（2022年6月30日） vs 471,000万元（2021年12月31日）
  - 负债总额：2,279,531万元（2022年6月30日） vs 2,067,016万元（2021年12月31日）
- 财务结论：未发现重大问题，符合美国公认会计准则