20260622-瑞达期货-国债期货日报_3页_403kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要汇总了2026年6月22日中国金融市场的主要数据与动态，涵盖期货盘面、期货价差、期货持仓头寸、国债收益率、短期利率、公开市场操作及行业消息等内容。同时，文档提供了市场观点总结与未来重点关注事项，为投资者提供市场参考。

---

一、期货盘面数据

主要品种收盘价

• T主力收盘价：109.060，环比变动0.01%
• TF主力收盘价：106.320，环比变动0.01%
• TS主力收盘价：102.618，环比变动0.01%
• TL主力收盘价：113.990，环比变动0.15%

主要品种成交量

• T主力成交量：88,817，环比下降84,764
• TF主力成交量：64,924，环比下降69,607
• TS主力成交量：47,490，环比下降40,381
• TL主力成交量：109,880，环比下降89,584

---

二、期货价差变化

不同合约价差

• TL2609-2612价差：-0.02，环比上升0.03
• T2609-2612价差：0.14，环比上升0.03
• TF2609-2612价差：0.09，环比上升0.01
• TS2609-2612价差：0.05，环比上升0.00

同期合约价差

• T09-TL09价差：-4.86，环比下降0.05
• TF09-T09价差：-2.78，环比下降0.04
• TS09-T09价差：-6.46，环比下降0.02
• TS09-TF09价差：-3.68，环比上升0.02

---

三、期货持仓头寸

主要品种持仓量

• T主力持仓量：362,023，环比上升1,484
• TF主力持仓量：204,137，环比上升268
• TS主力持仓量：76,843，环比下降334
• TL主力持仓量：183,304，环比上升6,992

前20名持仓

• T前20名多头：299,310，环比上升2,548

• T前20名空头：330,726，环比下降522

• T前20名净持仓：-31,416，环比下降3,070

• TF前20名多头：162,921，环比上升112

• TF前20名空头：187,907，环比下降86

• TF前20名净持仓：-24,986，环比下降198

• TS前20名多头：63,105，环比下降648

• TS前20名空头：68,463，环比下降214

• TS前20名净持仓：-5,358，环比上升434

• TL前20名多头：154,785，环比上升5,385

• TL前20名空头：175,002，环比上升6,397

• TL前20名净持仓：-20,217，环比上升1,012

---

四、国债活跃券收益率

各期限收益率

• 1年期：1.1400%，环比上升-0.50bp
• 3年期：1.2900%，环比上升0.75bp
• 5年期：1.4325%，环比上升0.50bp
• 7年期：1.5625%，环比上升0.26bp
• 10年期：1.7290%，环比上升0.50bp

---

五、短期利率数据

银行间市场利率

• 银质押隔夜：1.4449%，环比上升1.68bp
• 银质押7天：1.4556%，环比下降-0.94bp
• 银质押14天：1.5000%，环比上升0.61bp

Shibor利率

• Shibor隔夜：1.4230%，环比上升0.20bp
• Shibor7天：1.4750%，环比上升1.30bp
• Shibor14天：1.4990%，环比上升1.00bp

LPR利率

• 1年期LPR：3.00%，环比持平
• 5年期以上LPR：3.50%，环比持平

---

六、公开市场操作

• 逆回购操作：发行规模为4765亿，到期规模为3930亿
• 利率及天数：1.4% / 7天

---

七、行业消息

1. LPR利率保持稳定：6月22日公布的1年期和5年期以上LPR分别为3.00%和3.50%，这是LPR连续第13个月持稳。
2. 端午假期消费平稳：全国消费市场运行平稳，重点监测的78个步行街及商圈客流量、营业额同比增长4.0%、3.5%。
3. 消费品以旧换新：截至6月20日，2026年消费品以旧换新惠及1.36亿人次，带动销售额超1万亿元。
4. 利用外资固稳促优行动方案：商务部等三部门发布，提出深化服务业开放、提升金融业开放水平、支持外资企业利用国债期货等工具进行风险管理等措施。

---

八、市场观点总结

• 国债现券收益率：整体窄幅震荡，1-7Y收益率变动范围在1bp以内，10Y、30Y分别变动0.6、0.1bp。
• 国债期货走势：TS、TF、T、TL主力合约均上涨，涨幅分别为0.01%、0.01%、0.01%、0.15%。
• DR007加权利率：回升至1.47%附近震荡。
• 经济基本面：5月经济结构分化，社零增速由涨转降，固定投资降幅扩大，工增延续上行。
• 政策面：央行6月LPR持稳，符合市场预期。
• 海外动态：美伊谈判首轮未涉及核计划问题，美联储6月维持利率不变，但点阵图转鹰，市场加息预期升温。
• 市场展望：资金利率回升至政策利率上方，流动性宽松环境仍需支持，短期内利率或延续震荡格局，关注MLF投放情况。

---

九、重点关注事项

• 2026年6月24日 07:50：日本央行公布货币政策会议审议委员意见摘要
• 2026年6月25日 20:30：美国一季度实际GDP终值、美国一季度核心PCE物价指数