20260713-申港证券-策略周报_上周市场全面转弱_7页_686kb

申港证券策略周报总结

核心内容

1. 大盘表现

上周五大主要指数均出现下跌，其中创业板指数跌幅最大，为-4.41%，其次是深证成指（-3.53%）、中证500（-2.76%）、沪深300（-1.27%）和上证指数（-1.17%）。整体市场表现偏弱，仅有上证指数跌幅相对较小。

2. 行业板块表现

在申万31个一级行业中，7个行业上涨，24个行业下跌。涨幅前五的行业为：计算机、传媒、房地产、银行、煤炭；跌幅前五的行业为：建筑材料、电力设备、基础化工、有色金属、机械设备。

3. 全市场交易数据

• 上周成交数量为6464.83亿股，成交金额为146258.10亿元。
• 上涨股票家数为1220家，下跌股票家数为4251家。
• 创历史新高的股票家数为48家，创历史新低的股票家数为34家。
• 创30日新高、60日新高、120日新高的股票家数分别为212、112、95；创30日新低、60日新低、120日新低的股票家数分别为284、248、226。

4. 两融数据

• 周融资余额减少579.19亿元。
• 周融券余额减少6.44亿元。

主要观点

• 市场整体偏弱：上周五大指数均下跌，反映出市场情绪偏谨慎，资金观望情绪浓厚。
• 行业分化明显：部分行业如计算机、传媒表现较好，而建筑材料、电力设备等则表现较差，显示出市场对不同板块的偏好差异。
• 估值水平较高：从市盈率百分位来看，沪深300和上证指数自2022年1月1日起的市盈率百分位均超过84%，高于70%的高位阈值，表明当前市场估值偏高。
• 交易活跃度下降：全市场上涨股票家数少于下跌家数，说明市场整体处于调整状态，投资者情绪偏谨慎。

关键信息

市盈率百分位数据

• 沪深300指数：2022-01-01至2026-07-10，市盈率百分位为87.57%；2015-01-01至2026-07-10，市盈率百分位为47.83%。
• 上证指数：2022-01-01至2026-07-10，市盈率百分位为84.47%；2015-01-01至2026-07-10，市盈率百分位为49.88%。

新高与新低数据

• 创历史新高股票数：48家
• 创历史新低股票数：34家
• 创30日新高股票数：212家
• 创60日新高股票数：112家
• 创120日新高股票数：95家
• 创30日新低股票数：284家
• 创60日新低股票数：248家
• 创120日新低股票数：226家

两融数据

• 融资余额减少579.19亿元
• 融券余额减少6.44亿元

投资建议

• 行业建议：建议关注涨幅较大的行业，如计算机、传媒、房地产、银行、煤炭，同时警惕建筑材料、电力设备、基础化工、有色金属、机械设备等下跌行业。
• 市场建议：当前市场估值偏高，需谨慎操作，建议关注市场波动风险与政策风险，适时调整投资策略。

风险提示

• 市场波动风险
• 政策风险

投资评级说明

声明与免责

• 本报告观点为分析师独立研究结果，不受第三方影响。
• 报告仅供投资者决策参考，不构成投资建议。
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• 报告仅面向专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。