20260629-申港证券-策略周报_上周跟踪指数整体表现弱势_7页_684kb

申港证券策略周报总结

核心内容概述

本报告为申港证券2026年6月29日发布的投资周报，内容涵盖上周主要指数表现、行业板块走势、全市场交易数据、两融数据以及投资建议和风险提示。

主要观点

1. 大盘表现

• 上周五大基准指数中，中证500指数上涨0.35%，为唯一正涨幅指数。
• 沪深300指数、上证指数、深证成指、创业板指均出现下跌，跌幅分别为-1.48%、-1.55%、-1.55%、-1.37%。
• 从市盈率百分位来看：
  • 若以2022年1月1日为起点，沪深300和上证指数市盈率百分位分别达到87.30%和84.24%，均超过70%的高位阈值。
  • 若以2015年1月1日为起点，沪深300市盈率百分位为47.69%，上证指数为49.75%。

2. 行业板块表现

• 上周申万31个一级行业中，4个行业上涨，27个行业下跌。
• 涨跌幅排名前五的行业：建筑材料、电子、非银金融、基础化工、医药生物。
• 涨跌幅排名后五的行业：有色金属、汽车、美容护理、钢铁、商贸零售。

3. 全市场交易数据

• 上周全市场成交数量为7615.65亿股，成交金额为177294.05亿元。
• 全市场上涨股票家数为1050家，下跌股票家数为4462家。
• 截止上周末，创历史新高的股票有144家，创历史新低的股票有203家。
• 创30日、60日、120日新高的股票家数分别为356、271、249家。
• 创30日、60日、120日新低的股票家数分别为2938、2833、2571家。

4. 两融数据

• 融资余额周度增加663.66亿元。
• 融券余额周度增加11.14亿元。

关键信息

• 市场整体偏弱：除中证500外，其余主要指数均出现下跌，反映出市场整体偏弱的态势。
• 行业分化明显：仅有4个行业上涨，其余均下跌，说明市场情绪较为谨慎，行业间表现差异较大。
• 市盈率处于高位：从2022年1月1日计算，沪深300和上证指数市盈率百分位均超过84%，处于历史高位，可能提示市场估值偏高。
• 交易活跃度：全市场成交金额超过17万亿元，但上涨股票数量远少于下跌股票，市场情绪偏悲观。
• 新高新低数量：创历史新高的股票仅144家，而创历史新低的股票有203家，说明市场存在较大调整压力。

投资建议

• 中证500指数表现相对较好，可作为短期关注对象。
• 沪深300指数和上证指数市盈率处于高位，需警惕估值回调风险。
• 建议投资者关注估值相对合理的行业，如建筑材料、电子、非银金融、基础化工、医药生物。
• 避免重仓有色金属、汽车、美容护理、钢铁、商贸零售等表现较差的行业。

风险提示

• 市场波动风险：指数整体下跌，市场情绪偏弱，存在短期波动风险。
• 政策风险：政策变化可能对市场产生较大影响，需密切关注政策动向。

分析师信息

• 分析师：徐广福
• 执业证书编号：S1660524030001

投资评级说明

• 增持：预期6个月内相对强于市场基准指数收益率5%以上。
• 中性：预期6个月内相对市场基准指数收益率介于-5%～+5%之间。
• 减持：预期6个月内相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

免责声明

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
• 报告内容基于公开信息，申港证券不对其准确性或完整性负责。
• 投资者应自主判断并承担投资风险。