20260615-申港证券-策略周报_上周基准指数沪强深弱_7页_686kb

投资总结报告

核心内容概览

上周A股市场整体表现分化，主要指数涨跌不一。其中，上证指数微涨0.09%，而深证成指和创业板指分别下跌2.29%和3.22%。中证500指数也小幅下跌1.76%。整体来看，市场呈现沪强深弱的格局。

主要观点

1. 指数表现

• 沪深300指数：周跌幅为-0.82%，处于相对高位。
• 上证指数：周涨幅为0.09%，表现较为稳健。
• 深证成指：周跌幅为-2.29%，表现较弱。
• 创业板指：周跌幅为-3.22%，跌幅最大。
• 中证500指数：周跌幅为-1.76%，整体表现不佳。

2. 行业板块表现

• 上涨行业：银行、非银金融、有色金属、基础化工、建筑材料。
• 下跌行业：传媒、计算机、煤炭、汽车、通信。
• 共有6个行业上涨，25个行业下跌，市场整体偏弱。

3. 全市场交易数据

• 成交数量：6871.24亿股。
• 成交金额：139453.49亿元。
• 涨跌家数：上涨股票1383家，下跌股票4114家。
• 创新高与创新低：81家股票创历史新高，43家股票创历史新低；同时，217家股票创30日新高，175家创60日新高，148家创120日新高；634家股票创30日新低，500家创60日新低，417家创120日新低。

4. 两融数据

• 融资余额：周减少333.92亿元，显示市场融资意愿有所下降。
• 融券余额：周增加1.86亿元，显示市场做空情绪略有回升。

5. 市盈率百分位分析

• 沪深300指数：从2022年1月1日到2026年6月12日，市盈率百分位为89.57%，超过70%的高位阈值。
• 上证指数：同期市盈率百分位为89.10%，同样处于高位。
• 对比2015年1月1日：沪深300市盈率百分位为48.58%，上证指数为52.45%，整体处于较低水平。

关键信息

• 市场情绪：整体市场情绪偏弱，多数行业指数下跌，尤其是创业板指跌幅较大。
• 资金流向：全市场交易活跃，但上涨股票数量少于下跌股票，显示市场存在较大分歧。
• 估值水平：当前沪深300和上证指数市盈率百分位均处于较高水平，表明市场估值偏高。
• 风险提示：市场波动风险和政策风险需重点关注。

投资建议

• 指数层面：上证指数表现优于其他主要指数，建议关注其相对强势表现。
• 行业层面：银行、非银金融、有色金属、基础化工、建筑材料等板块表现较好，可适当关注。
• 估值角度：当前市场估值偏高，需警惕市场回调风险，建议投资者谨慎操作。
• 操作策略：建议投资者关注估值合理的板块，控制仓位，防范市场波动带来的风险。

风险提示

• 市场波动风险：近期市场波动较大，需关注市场整体风险。
• 政策风险：政策变化可能对市场产生较大影响，需密切跟踪政策动向。

附录：相关报告

1. 《策略研究周报：上周跟踪基准指数均跌》2026-06-10
2. 《策略研究周报：申港证券策略周报》2026-06-02
3. 《策略研究周报：上周指数表现涨跌互现》2026-05-26
4. 《策略研究周报：上周指数呈现分化走势》2026-05-20
5. 《策略研究周报：上周指数持续强势》2026-05-13

图表目录

• 图1：申万一级行业周度表现（%）
• 图2：融资余额及增速（%）
• 图3：融券余额及增速（%）
• 表1：上周各主要指数涨跌幅
• 表2：全市场交易数据
• 表3：历史新高新低数据
• 表4：市盈率百分位 (单位 %)

分析师信息

• 分析师：徐广福
• 执业证书编号：S1660524030001
• 报告日期：2026年06月15日