2018年-链塔智库_去中心化交易所研究报告：用区块链解决中心化交易所痛点_23页_3mb

报告摘要

去中心化交易所TOP10研究报告总结

核心内容

去中心化交易所（DEX）是基于区块链技术构建的点对点交易平台，用户可自主管理私钥和资产，无需依赖中心化中介。虽然DEX发展时间较短，且在技术、规模上仍无法与中心化交易所（CEX）相比，但其在安全性、透明度和去信任化方面具有显著优势。随着区块链技术的不断进步，DEX有望成为数字货币交易的主流形式。

主要观点

中心化交易所的痛点：
- 安全性问题严重，常遭受黑客攻击，且存在账户体系、法币兑换等非交易性功能。
- 缺乏流动性，交易量和市场深度较低。
- 缺乏透明度，手续费高且订单处理延迟。
去中心化交易所的优势：
- 用户资产由自己保管，减少中间环节，降低资产被盗风险。
- 交易过程通过开源智能合约实现，提升信任度和透明度。
- 无需进行KYC，保护用户隐私。
去中心化交易所的劣势：
- 受区块链网络性能限制，交易速度慢，确认时间长。
- 交易成本较高，尤其是小额交易。
- 用户需具备一定的区块链知识，否则易发生账户丢失或被盗。

关键信息

行业现状：
- 截至2018年6月，共有221家去中心化交易所，其中79家已上线并拥有交易量，100家正在开发中，5家存续，6家已关闭，其余31家处于其他状态。
- 大多数DEX基于以太坊平台，采用0x协议，直接与ETH交易。
TOP10交易所：
- IDEX：占据市场81.07%的份额，交易次数1,460,967，支持276种币种。
- Bancor Network：交易次数157,225，支持99种币种。
- DDEX：交易次数93,964，支持160种币种。
- Radar Relay：交易次数35,398，支持52种币种。
- Kyber Network：交易次数25,547，支持33种币种。
- Paradex：交易次数21,286，但信息不详。
- AirSwap：交易次数6,535，支持64种币种。
- Shark Relay：交易次数499，支持32种币种。
- Erc Exchange：交易次数170，信息不详。
- IDT Exchange：交易次数58，信息不详。
评价要素：
- 质量：包括团队背景、技术实力、资本实力、去中心化程度、上币质量。
- 安全性：包括技术安全性、登录安全、交易安全。
- 流动性：包括币种多样性、交易速度、成交规模。
评价结果：
- DDEX：质量中等，安全性高，流动性高。
- Bancor Network：质量高，安全性高，流动性高。
- Kyber Network：质量高，安全性高，流动性中等。
- Radar Relay：质量中等，安全性中等，流动性中等。
- Paradex：质量中等，安全性中等，流动性低。
- AirSwap：质量中等，安全性中等，流动性中等。
- Shark Relay：质量低，安全性低，流动性中等。
- Erc Exchange：质量高，安全性中等，流动性低。
- IDT Exchange：质量低，安全性中等，流动性低。
行业展望：
- 中心化交易所将逐渐减少，DEX将成为主流。
- DEX与CEX将并存，CEX在法币交易方面仍具优势。
- 随着技术进步，DEX的交易速度和效率将提升，促进数字货币市场健康发展。