2017-832496-首创博桑-公开转让说明书_226页_18mb

报告摘要

北京首创博桑环境科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

公司名称：北京首创博桑环境科技股份有限公司（简称“博桑科技”）
注册资本：7,000万元
法定代表人：邵国保
成立日期：有限公司成立于2002年12月27日，股份公司成立于2014年11月13日
主营业务：粉尘综合治理相关产品和设备的研发、生产和销售，是专业的粉尘治理服务商
所属行业：N77生态保护和环境治理业
公司地址：北京市海淀区西三环北路27号1区15楼12105室
互联网网址：http://www.bosang.com.cn
电子邮箱：boom_sound@126.com
董事会联络人：程兴军

重大风险提示

单一市场依赖风险
公司核心产品铁路煤炭运输抑尘剂销售收入占比达80%以上，前五大客户均来自铁路系统，市场较为单一。
经营业务结构调整风险
公司正在调整业务结构，提升高毛利产品抑尘剂的销售比例，但存在转型风险。
非经常性损益依赖风险
2014年1-9月非经常性损益占净利润比例达22.90%，主要源于厂房搬迁补偿款，存在波动影响经营业绩的风险。
坏账风险
应收账款占总资产比例较高，存在因客户资信问题导致无法及时收回款项的风险。
资产负债率较高风险
资产负债率在53.58%至74.13%之间，存在偿债能力偏弱风险。
关联方拆借资金依赖风险
公司向关联方拆借资金余额较大，存在依赖及利息负担影响经营业绩的风险。
研发支出资本化风险
研发支出资本化可能影响利润，存在调节经营业绩的风险。

股权结构

法人股东
- 北京首都创业集团有限公司：直接持股23.81%，通过经中实业间接持股31.71%，合计持股55.52%
- 北京市经中实业开发总公司：持股31.71%
- 北京北科创业投资有限公司：持股20.00%
- 北京科力博桑食品有限责任公司：持股4.857%
自然人股东
- 郑向军：持股7.126%
- 薛峰：持股1.652%
- 董楠：持股1.190%
- 张杰：持股1.043%
控股子公司
- 北京首创北科环境科技研究院有限公司：由博桑科技全资设立，注册资本1,000万元
- 新疆精诚博桑环保科技有限公司：注册资本500万元，由北京精诚博桑科技有限公司持股40%

股权演变与代持情况

有限公司设立时
- 股东包括经中实业、华丽实业、北科创投、科力博桑、郑向军、薛峰等
- 路长生以货币出资，郑向军、薛峰以非专利技术出资
- 公司设立时存在股权代持情况，部分自然人股东委托显名股东持股
2008年首次增资及股权转让
- 经中实业、华丽实业等股东进行股权调整，新增注册资本由多个股东认缴
- 股权结构发生变化，经中实业持股比例上升至44.40%
2010年第二次增资
- 注册资本增至3,000万元，新增资金由首创集团、佳禾金辉、沃姆投资等出资
- 股权结构进一步调整，首创集团持股比例上升至23.81%
2013年股权继承及股权转让
- 路长生去世后，其股权由路一继承
- 部分股东进行股权转让，注册资本增至4,200万元
- 清理代持关系，隐名股东股权直接登记