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融创中国控股有限公司2023年度报告总结

1 公司概况与整体评论

融创中国控股有限公司（股票代码：01918.HK）是一家开曼群岛注册的上市公司，于2010年在香港联合交易所有限公司主板上市。公司在报告期内持续面临中国房地产行业的深度调整，尽管市场环境严峻，本集团通过债务重组和资产处置，为稳定经营和保持债务可持续性做出了努力。境外债务成功重组减轻了近45亿美元债务，境外债务问题得到阶段性解决。

2 业务摘要

2.1 核心业务

融创中国的核心业务主要包括：

• 物业开发：占业务收入主要部分
• 物业管理服务：通过控股公司融创服務控股有限公司进行
• 文旅城建设和运营管理：包括旅游地产和商业项目投资
• 冰雪业务运营：2023年收入59.1亿元，增长29.9%

2.2 地区分布

业务覆盖中国六大区域：

• 长三角（重点区域）
• 环渤海
• 华南
• 西部地区
• 中部地区
  3-5）
• 成渝区域

2.3 土地储备

截至2023年12月31日，集团拥有土地储备总建筑面积15.7亿平方米，土地储备总货值1.7万亿元。储备项目主要分布在

• 杭州、温州等长三角城市
• 青岛、天津等环渤海地区
• 武汉、长沙等中部城市

3 财务业绩概述

3.1 2023年主要财务数据

• 收入：约1,542.3亿元，同比增长59.4%
• 净亏损：集团权益持有人应占亏损79.7亿元
• 毛利率：负1.6%，同比下降0.4个百分点
• 现金及现金等价物：约246.2亿元，较上年减少33%
• 资本负债率：约75.2%，符合行业较高水平

3.2 财务亮点

• 境外债重组成功减轻45亿美元债务
• 物业管理板块（融创服务）表现稳定，实现净利润7.93亿元
• 2023年文旅业务收入59.1亿元，同比增长29.9%

4 主要风险因素

4.1 核心风险

• 债务风险：境内外到期未偿债务规模达1,090.6亿元
• 流动性风险：现金余额较上年减少约33%
• 信用风险：应收关联方及非关联方款项合计约58亿元
• 法律诉讼风险：330起诉讼，涉及金额约1,250亿元

4.2 风险管理措施

• 设立清盘呈请保障委员会监控债务风险
• 通过资产重组和资金注入提升资金周转能力
• 推行保交楼政策，预售监管机制增强交付保障

5 未来展望

5.1 2024年经营策略

• 保障现金流安全，聚焦优质项目交付
• 推动更多资产处置，回笼资金
• 专注保交楼工作，计划完成20万交付目标
  5.5
• 加强风险预警机制，确保经营稳定

6 总体评价

融创中国在2023年面临严峻的行业挑战，管理层通过债务重组、资产盘活和控制性投资等措施，努力维护公司的经营基本盘。本报告基于以上分析，不代表任何投资建议或意见。