20230730-国元证券-2023年8月金股组合及投资逻辑（2023年第8期）_7页_930kb

总结

市场观点回顾

7月市场从弱势区间逐步企稳，经济回升但内需偏弱，政策需加力增效，导致权益市场脆弱性提升和轮动加快。展望8月，政策、基本面和情绪显示拐点，流动性宽裕，可能迎来波动上行行情，重点关注消费、地产等政策发力方向和海外不确定性。

金股组合及推荐逻辑

8月金股包括食品饮料（迎驾贡酒、伊利股份）、商社传媒（爱美客）、计算机（汉得信息）、汽车（均胜电子）、医药生物（寿仙谷）、军工（菲利华）、通信（沪电股份）。推荐逻辑基于产品性能、市场恢复、需求增长和AI应用等因素，强调消费复苏主线和AI科技创新。

金股表现回顾

7月金股组合表现强劲，自由流通市值加权收益率855%，远超大盘指数如上证指数（23.1%）和沪深300（39.1%）。

风险提示

经济恢复不及预期或政策发力不足，以及个股经营风险可能导致市场波动。