20240110-首创证券-传媒行业简评报告_数据要素细则落地_关注春节档电影定档节奏_13页_1mb

核心观点

• 政策利好：国家数据局等部门发布《“数据要素×”三年行动计划》，提出数据要素应发挥放大、叠加、倍增作用，明确发展目标和措施，数据要素行业处于政策红利期。
• 影视行业有望复苏：元旦档票房创新高，春节档预期提升，传媒板块进入后疫情时期强势复苏阶段。
• 推荐标的：
  • 游戏：腾讯、网易、吉比特、恺英网络、神州泰岳
  • AI内容创意和营销：蓝色光标、值得买、三人行
  • 数据与IP：掌阅科技、中文在线、芒果超媒、人民网
  • 港股：腾讯、快手、美团、云音乐、猫眼娱乐
  • 影视：百纳千成、光线传媒、华策影视、中国电影、万达电影
  • 文娱消费：泡泡玛特

市场表现回顾

• 全周：中信传媒指数涨跌幅-2.97%，跑赢深证成指、创业板指，未跑赢上证综指。
• 细分行业：其他出版板块表现最佳，其他广告营销、影视表现次之。

重要申明 ⚠️

*须知：请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明

推荐投资清单

1. 数据要素：产业链相关公司（数据交易所、数据交易产业链、数据版权拥有者）
2. 影视行业：电影院线、内容生态、生成式AI赋能
3. 规模化龙头：港股、估值合适的游戏与广告商

📈【支持数据】1月1日中国电影票房破纪录，新政策确认2024-2026年数据产业年均增速超20%