2025-09-15-港交所-招商银行_2025年中期报告页_186页_1mb

招商銀行2025年中期報告總結

核心內容概覽

招商銀行股份有限公司於2025年上半年實現了營業淨收入1,699.23億元，同比下降1.73%；歸屬於本行股東的淨利潤749.30億元，同比增長0.25%。公司持續深化轉型，聚焦「創新驅動、模式領先、特色鮮明的最佳價值創造銀行」戰略願景，積極應對經濟環境變化與市場挑戰。

主要財務指標

財務比率分析

利潤表分析

財務業績摘要

• 稅前利潤：889.06億元，同比下降0.82%
• 所得稅費用：135.01億元，同比下降0.72個百分點
• 净利潤：754.05億元，同比下降0.002%
• 归屬於本行股東的淨利潤：749.30億元，同比增長0.25%

营業淨收入結構

• 淨利息收入：1,060.85億元，同比增長1.57%
• 非利息淨收入：638.38億元，同比下降6.77%
• 净利息收入佔比：62.43%
• 非利息淨收入佔比：37.57%

利息收入與支出

• 利息收入：1,770.14億元，同比下降5.84%
  • 貸款和墊款利息收入：1,190.80億元，同比下降9.93%
  • 投資利息收入：449.33億元，同比增長8.05%
  • 存拆放同業和其他金融機構款項利息收入：84.14億元，同比下降9.19%
• 利息支出：709.29億元，同比下降15.10%
  • 客戶存款利息支出：565.19億元，同比下降15.04%
  • 同業和其他金融機構存拆放款項利息支出：95.65億元，同比下降8.06%
  • 应付債券利息支出：29.23億元，同比下降24.66%

淨利息收入變動

• 淨利息收入：1,060.85億元，同比增長1.57%
• 增減因素：
  • 生息資產規模變動：+13,457億元
  • 利率變動：-24,440億元
  • 净利息收入增減淨值：-10,983億元

非利息淨收入構成

• 净手續費及佣金收入：376.02億元，同比下降1.89%
  • 財富管理手續費及佣金：127.97億元，同比增長11.89%
  • 資產管理手續費及佣金：54.53億元，同比下降6.91%
  • 銀行卡手續費：72.21億元，同比下降16.37%
  • 結算與清算手續費：76.02億元，同比下降3.27%
  • 信貸承諾及貸款業務佣金：22.89億元，同比下降6.95%
  • 託管業務佣金：2,607億元，同比增長4.95%
  • 其他收入：38.98億元，同比增長2.04%
• 其他非利息淨收入：262.36億元，同比下降12.97%
  • 投資凈收益：202.22億元，同比增長12.66%
  • 公允價值變動凈損益：-48.19億元
  • 汇兑凈收益：14.51億元，同比下降25.55%
  • 其他業務收入：77.10億元，同比增長20.26%

經營費用

• 經營費用：563.83億元，同比增長0.07%
• 員工費用：354.84億元，同比下降0.80%
• 其他經營費用：208.99億元，同比增長1.57%
• 成本收入比：30.11%，同比上升0.36個百分點

資產負債表分析

資產構成

• 資產總額：126,571.51億元，較上年末增長4.16%
• 貸款和墊款總額：71,166.16億元，佔資產總額56.23%
• 投資證券及其他金融資產：39,735.51億元，佔資產總額31.39%
• 現金、貴金屬及存放中央銀行款項：568.56億元，佔資產總額4.49%
• 同業往來：934.46億元，佔資產總額7.38%
• 商譽：99.54億元，減值準備5.79億元

負債構成

• 負債總額：113,602.91億元，較上年末增長4.05%
• 客戶存款：94,223.79億元，佔負債總額82.94%
• 同業往來：1,118.03億元，佔負債總額9.84%
• 向中央銀行借款：171.75億元，佔負債總額1.51%
• 应付債券：162.02億元，佔負債總額1.43%
• 其他負債：364.00億元，佔負債總額3.21%

股東權益

• 归屬於本行股東權益：12,892.33億元，較上年末增長5.16%
• 未分配利潤：6,562.67億元，較上年末增長3.50%
• 投資重估儲備：338.75億元，較上年末下降11.75%
• 外幣報表折算差額：30.35億元，較上年末下降36.98%

貸款質量分析

五級分類貸款分佈

• 正常類貸款：69,487.79億元，佔貸款總額97.64%
• 關注類貸款：1,014.67億元，佔貸款總額1.43%
• 次級類貸款：174.86億元，佔貸款總額0.25%
• 可疑類貸款：200.68億元，佔貸款總額0.28%
• 損失類貸款：288.16億元，佔貸款總額0.40%
• 不良貸款餘額：663.70億元，較上年末增加7.60億元
• 不良貸款率：0.93%，較上年末下降0.02個百分點
• 撥備覆蓋率：410.93%，較上年末下降1.05個百分點
• 貸款撥備率：3.83%，較上年末下降0.09個百分點

信用減值損失

• 信用減值損失：246.23億元，同比下降8.56%
• 貸款和墊款信用減值損失：233.41億元
• 金融投資信用減值損失：-415億元
• 应收同業和其他金融機構款項信用減值損失：182億元
• 表外預期信用減值損失：1,446億元
• 其他信用減值損失：69億元

關鍵業務發展與戰略

零售與批發金融業務

• 零售金融業務非利息淨收入：254.42億元，佔非利息淨收入39.85%
• 批發金融業務非利息淨收入：306.78億元，佔非利息淨收入48.06%

財務管理與風險控制

• 廣泛應用預期信用損失模型，持續優化資產結構和客戶結構
• 保持貸款及擔保承諾類業務資產質量穩定
• 成本收入比上升0.36個百分點，但公司堅持精益管理，提升成本效能

ESG與公司治理

• 公司持續關注環境、社會與治理（ESG）發展
• 健全公司治理結構，提升風險管理能力

未來展望與應對措施

• 面對淨利息收益率下降，公司將持續優化資產負債結構
• 提升數字化與智能化服務，加強創新能力
• 強化風險管理，提高資產質量與盈利能力