2024-08-19-新加坡银行-2024超级趋势_44页_15mb

变革中的新世界：

• 全球政治和经济不确定性增加，如碳排放减t时刻、美国总统大选、民粹主义兴起等。
• 人工智能和醫療行业等绿色转型领域将受益。
• 通胀和利率可能保持高位，债券收益率将高于2008-2020年平均水平。

重新构想长期资本配置：

• 60-40股债组合在高利率环境下优势减弱。
• 私募市场、实物资产和另类投资 (private equity, real estate, etc.) 比起传统投资更利于分散风险并获益。
• 收益率最高的领域：人工智能、可持续基础设施投资；新兴市场如印度、印尼也可能提供较好的投资机遇。

人工智能——新前沿：

• 生成式AI推动企业需求激增，尤其对芯片、数据中心的投资机遇较大。
• AI基础设施，如数据中心、5G网络、本地计算 hardware需求大。
• 铜、电子产品需求以支撑AI产业发展。

气候变化：

• 能源转型将在未来5-10年持续，需要从政策、技术投资多个方面布局。
• 基础设施投资将继续扩张，包括可再生能源、智能电网等。
• 低碳、节能产品投资将得到持续支持。

基础设施——构筑道路：

• AI和数字化加速了数据中心等基础设施的投资增长。
• 可再生能源、电网效率、生物能等领域将成为重点投资方向。
• 政府政策导向利好绿色能源和智能化交通基础设施。