20240220-银河期货-有色和贵金属每日早盘观察_11页_536kb

铜

• 市场回顾：LME铜价格震荡，收跌445美元至84275美元/吨；沪铜主力收涨，收于68440元/吨。
• 重要资讯：
  • 2024年1月新能源汽车延续高增长，市占率达299%，产销环比下降，同比增幅显著。
  • 加拿大矿业公司 Lundin Mining 发生事故，旗下铜矿减产，设计产能为年3万吨铜、12万吨锌。
  • 美国CPI及核心CPI超预期，美联储降息预期下调，宏观情绪偏弱。
• 交易策略：
  • 铜价在68500压力位将承压，建议关注接货力度；基本面对冶炼厂影响有限，库存高位抑制期价。
  • 期权建议轻仓持有空单，等待反弹加仓。

铝

• 市场回顾：铝价小幅回落，LME、沪铝同比下降；节后库存降至6年同期最低；铝棒高库存抑制行情。
• 重要资讯：美国PPI超预期，通胀担忧抑制降息；乌克兰区域氧化铝产能复产预期集中在3月中旬。
• 交易策略：
  • 短期震荡承压，建议持有正套头寸，04-07合约；期权组合继续观望。

氧化铝

• 市场回顾：氧化铝小幅反弹，期货合约上涨，但现货成交平淡。
• 重要资讯：EGA计划在几内亚建年产100万吨氧化铝厂；全国运行产能增加，库存减少。
• 交易策略：短期震荡调整，建议部分空单止损，期权策略继续持有。

锌

• 市场回顾：隔夜锌价涨跌互现，库存因假期累增明显。
• 重要资讯：锌库存上升，Boliden镍锌精矿产量下降，SMM预计冶炼厂产量环比减少。
• 交易策略：等待价格下探支撑位19600，基本面支撑下操作偏向偏多。

镍

• 市场回顾：金属价格震荡偏强，与硫酸镍价差收窄，具有成本支撑。
• 重要资讯：澳大利亚将镍列为关键矿产，启动资金支持；IEA将建立供应保障计划。
• 交易策略：建议在13万-13.5万遇阻时抛空，宏观面仍是主导。

碳酸锂

• 市场回顾：盘面和现货价格双双下调，但订单情况尚可。
• 重要资讯：雅保下调需求目标；Sigma Lithium拟扩建锂矿。
• 交易策略：短线预期分歧较大，建议观望价格战落地情况。

贵金属

• 市场回顾：美元走高压制金价，现货延续偏弱震荡。
• 重要资讯：美联储降息预期推迟至6月；美债收益率反弹压制贵金属。
• 交易策略：伦敦金关注2000美元，上海黄金关注4800元支撑。

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