港股晨报总结
核心内容概览
港股市场近期整体表现偏弱，受多重因素影响，包括地缘政治局势、政策风险、疫情变种以及全球货币政策收紧预期等。恒生指数及H股指数均出现下跌，而A股则相对稳定，小幅上升。国际油价因伊朗核谈判僵持及市场对俄乌冲突影响的担忧而波动，但周五出现反弹。
主要观点
- 港股表现：恒生指数及H股指数近期持续下跌，恒生指数收于20553点，下跌1.61%；H股指数收于7061点，下跌2.7%。
- 外围影响：乌克兰局势紧张、美联储加息预期、英伦银行加息及美国消费者信心下滑，均对港股造成压力。
- A股表现：上海综合指数小幅上涨0.41%，深成指上涨0.62%，整体表现优于港股。
- ETF表现：多个港股相关ETF出现下跌，其中恒生科技ETF跌幅最大，达4.28%。
- 国际油价：因地缘政治及市场情绪影响，国际油价上周大幅下跌，但周五出现反弹，纽约期油及伦敦布兰特期油分别上涨3.12%及3.05%。
- 中远海控：业绩强劲，2021年收入及利润大幅增长，预计2022年上半年仍将维持价量齐高的态势，当前估值相对较低。
关键信息
恒生指数及H股指数表现
| 指数 |
今日收盘 |
涨跌幅(%) |
年初至今涨跌幅(%) |
| 恒生指数 |
20,554 |
-1.6% |
-12.2% |
| H股指数 |
7,061 |
-2.7% |
-14.3% |
恒生指数成份股表现
表现最佳前三
表现最差前三
| 股票代码 |
名称 |
今日涨跌幅(%) |
年初至今涨跌幅(%) |
| 6098.HK |
碧桂园服务 |
-4.3% |
-17.3% |
| 9633.HK |
农夫山泉 |
-4.0% |
-28.0% |
| 0857.HK |
中国石油股份 |
-3.8% |
15.6% |
港股主要指数概览
| 指数 |
成交金额 (亿港元) |
PE |
PB |
| 恒生指数 |
1,906.9 |
9.9 |
0.99 |
| H股指数 |
833.6 |
8.9 |
0.93 |
| 科技指数 |
568.8 |
41.3 |
2.57 |
港股精选模拟组合表现
| 股票代码 |
名称 |
纳入组合日期 |
最新收盘价 |
纳入组合时股价 |
纳入组合后表现(%) |
相对恒指表现(%) |
| 0700.HK |
腾讯控股 |
2022年1月3日 |
367.80 |
456.80 |
-17.05 |
-4.89 |
| 0939.HK |
建设银行 |
2022年1月5日 |
5.62 |
5.51 |
2.00 |
13.74 |
| 1211.HK |
比亚迪股份 |
2022年1月3日 |
195.10 |
266.60 |
-26.82 |
-14.66 |
| 0388.HK |
港交所 |
2022年1月3日 |
346.60 |
455.40 |
-22.94 |
-10.79 |
| 9633.HK |
农夫山泉 |
2022年1月3日 |
37.55 |
51.45 |
-27.02 |
-14.86 |
| 0669.HK |
创科实业 |
2022年1月3日 |
128.50 |
155.20 |
-17.20 |
-5.05 |
| 2688.HK |
新奥能源 |
2022年1月3日 |
102.10 |
146.80 |
-30.45 |
-18.30 |
| 平均 |
- |
- |
- |
- |
-12.64 |
-0.52 |
中远海控业绩点评
- 业绩亮点：2021年全年营业总收入增长94.85%，营业利润增长820%，利润总额增长817%，每股基本盈利增长801%。
- 原因分析：受疫情导致的全球物流供应链紧张影响，集装箱价格大幅上升，推动业绩增长。
- 未来展望：预计2022年上半年仍将维持价量齐高的局面，全球疫情持续严峻，港口活动将持续受到影响。
- 估值情况：当前预测市盈率约为2.6倍，估值不贵，市值约2,338亿港元。
新股动态
- 待招股股份：
- 卫龙美味（食品）：保荐人为摩根士丹利、中金公司、UBS
- 天润云（软件服务）：保荐人为中金公司
- 博日科技（医疗保健）：保荐人为中金公司
- 绿茶集团（餐饮）：保荐人为Citi、招银国际
- 瑞科生物（生物科技）：保荐人为摩根士丹利、招银国际、中信证券
- Ferretti Group（游艇）：保荐人为中金公司
美元债市场动态
- 发行情况：本周中资离岸债券新发10笔，规模16.6亿美元，行业集中于城投板块。
- 投资级指数：本周下跌2.06%，中铝、中石油、中化等利差走阔超20bps，美团因政策影响利差大幅走阔。
- 高收益指数：本周下跌5.52%，高收益地产板块持续疲软，龙光、碧桂园等美元债价格持续下挫。
风险与免责声明
- 投资涉及风险，金融产品价格可能大幅波动，甚至变得毫无价值。
- 报告内容仅供参考，不构成任何证券要约或建议，未考虑任何特定个人的投资目标及财务状况。
- 分析员声明：报告内容为分析员个人观点，不与报酬挂钩。
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- 所载资料未经过核查，数据来源为公开资料，可能不完整或不准确。
投资评级说明
行业投资评级
- 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上；
- 同步大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅在-10%至10%之间；
- 弱于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。
公司投资评级
- 买入：未来6~12个月内公司股价潜在涨幅15%以上；
- 增持：未来6~12个月内公司股价潜在涨幅5%至15%；
- 中性：未来6~12个月内公司股价潜在涨幅-5%至5%；
- 减持：未来6~12个月内公司股价潜在跌幅5%至15%；
- 卖出：未来6~12个月内公司股价潜在跌幅15%以上。
总结
港股市场近期受地缘政治、政策风险及全球货币政策收紧预期影响，整体表现偏弱。恒生指数及H股指数均出现下跌，而A股相对稳定。中远海控业绩强劲，预计2022年上半年仍将维持价量齐高的局面，当前估值不贵。国际油价因地缘政治及市场情绪波动，但周五出现反弹。投资者应关注外围市场动态及政策变化，同时注意投资风险。本报告仅供参考，不构成投资建议。
