20240520-国海证券-新材料产业周报_美国加征自华进口电动汽车及半导体关税_年新能源汽车下乡活动开展2024_31页_2mb

新材料产业周报摘要

近期全球对华关税调整对中国新能源与半导体行业形成显著挑战，同时国内多项政策支持产业发展，加速新材料行业从消费端到生产端的国产替代进程。

核心逻辑

新材料是支撑未来产业发展的基石，随着政策支持与技术突破，我国新材料产业进入快速发展期。

美国对华关税升级

美国宣布对自华进口电动汽车关税从25%涨至100%，半导体关税从25%涨至50%。提高税率同步推进国内产能扩张，会议表示产业链安全受到最高级别的关注。

国内发展亮点

1. 新能源汽车下乡

实施2024-12月的新能源汽车下乡活动，通过优惠直达消费者，促进县域市场普及。

2. 半导体材料研发

国海证券指出，中国半导体材料企业如中芯国际、巨化股份等在技术应用层面取得进步，产业链一致性预期向好。

3. 碳化硅技术国产突破

中国国家标准（GB/T43885-2024）发布，对碳化硅外延片的技术规范支撑国内半导体基础建设。

板块动态

1. 电子信息板块

• 中国自主研发量子计算机取得新突破，成功解决“卡脖子”技术
• MicroLED技术合作扩大中国面板产业竞争力

2. 航空航天板块

中国航天推进大型氢深度纯化装置中试，氢能源应用能力显着提升，拟供应航天工程。

3. 新能源板块

美国限制光伏电池进口，降低海外产能竞争优势；中国新能源汽车下乡加快下乡发展

4. 生物技术突破

新西兰公司获得融资研发精准生物刺激素，提升作物抗逆性，推广至欧美市场

5. 节能环保

国内新增环保工程师职业标准，促进绿色专业人才发展

投资策略与评级

国海证券维持新材料行业“推荐”评级，尤其看好半导体材料、碳纤维、新能源和生物材料前期研究成果。

焦点企业

• 光威复材、中复神鹰：航空航天材料龙头，订单增长显著
• 华恒生物、凯赛生物：生物材料实现盈利反转
• 新宙邦、福斯特：新能源电池配套材料稳健扩张

完整报告中仍有大量企业数据、市场预测及图表分析，在摘要中省略更具统计性的内容