2023-06-08-中证指数-中证指数2023年5月份运行报告_31页_1mb

报告摘要

中证指数2023年5月份运行报告总结

核心内容概述

2023年5月，A股市场整体呈现震荡调整态势，主要指数如沪深300、上证综指、深证成指均出现不同程度下跌。与此同时，北证50指数上涨，部分行业及主题指数表现较好，如以电力股为核心的公用事业板块和计算机设备板块。国际金融市场方面，标普500指数上涨，而STOXX欧洲600指数和中证香港100指数下跌。此外，中国金融市场对外开放力度加大，科创50ETF期权和“互换通”正式上线。

主要观点

A股市场表现

主要指数：沪深300指数全月下跌5.72%，上证综指下跌3.57%，深证成指下跌4.80%。北证50指数全月上涨2.87%。
成交金额：5月份A股市场日均成交金额为9354.37亿元，环比下降18.34%。
行业表现：公用事业行业上涨3.33%，为主要上涨行业；主要消费和原材料行业分别下跌8.84%和8.41%。
权重分布：金融、工业、主要消费是沪深300指数权重前三的行业，累计权重达55.45%。能源和房地产权重较低。
估值指标：沪深300指数滚动市盈率为11.71倍，市净率为1.31倍。信息技术行业市盈率最高，达36.49倍。

主题及行业指数表现

领先板块：以电力股为核心的公用事业板块及计算机设备板块表现突出，中证全指复合公用、中证500硬件、中证全指电脑设备分别上涨18.2%、11.9%、6.9%。
落后板块：300零售、800零售指数领跌；中证香港100材料、港股通内地地产指数分别下跌20.4%和20.0%。
市场热点：智能驾驶、智能汽车板块领涨；部分科技主题指数如人工智能、云计算、5G通信等也有显著涨幅。

策略指数表现

风格指数：价值指数表现优于成长指数，380价值跌幅最小为4.40%，180成长跌幅最大为8.73%。
基本面指数：上证基本面300指数下跌3.74%，跌幅最小；中证锐联基本面50指数下跌5.22%，跌幅最大。
红利指数：上证央企红利、中证央企红利、上证国企红利分别下跌1.72%、2.21%、2.55%；红利潜力和上红潜力跌幅较大，分别为8.65%和6.27%。
波动率加权指数：沪深300波动率加权指数和中证500波动率加权指数波幅分别为14.86%和13.35%，与上月变化不大。
贝塔指数：低贝指数表现优于高贝指数，500高贝跌幅最小为2.64%，180高贝跌幅最大为7.36%。

商品期货指数表现

整体趋势：商品期货指数整体下行，中证化工材料期货成份指数跌幅最大为10.20%，中证贵金属期货成份指数跌幅最小为0.90%。
具体表现：中证农产品期货成份指数下跌2.68%，中证有色金属期货成份指数下跌3.91%，中证工业金属期货成份指数上涨4.43%。

债券指数表现

债市走势：5月债市小幅回升，中证全债上涨0.80%，中证综合债上涨0.73%。
分期限表现：长端表现更优，中证10+债上涨1.17%。
分品种表现：中证国债、中证金融债、中证企业债、中证短融分别上涨0.76%、0.68%、0.64%、0.34%。
市场环境：5月资金面宽松，货币市场利率普遍下行，R001月内均值为1.48%，R007月内均值为1.99%，SHIBOR3M月内均值为2.30%。

关键信息

国际市场

标普500指数全月上涨0.25%，STOXX欧洲600指数下跌3.19%，日经225指数上涨7.04%，中证香港100指数下跌7.92%。
美联储连续第十次加息，将联邦基金利率目标区间上调至5.00% - 5.25%。

金融市场开放

科创50ETF期权于6月5日正式上市，标志着中国金融市场对外开放力度加大。
内地与香港利率互换市场互联互通合作（“互换通”）正式上线，吸引超过40家境内外机构参与。

市场数据亮点

北证50：全月上涨2.87%。
公用事业：上涨3.33%，为主要上涨行业。
计算机设备：上涨6.9%。
智能驾驶、智能汽车：领涨市场。
300零售、800零售：领跌市场。
中证香港100材料、港股通内地地产：分别下跌20.4%和20.0%。
500信息：上涨21.37%，为主要上涨行业之一。
500通信：上涨54.31%，涨幅最大。
500公用：上涨10.07%。
中证全指：上涨1.22%。
500能源：上涨2.71%。
500工业：下跌1.30%。
500可选：下跌0.85%。
500消费：下跌9.56%。
500医药：上涨2.37%。
中证500：上涨3.13%。
中证1000：上涨4.46%。
科创50：上涨9.79%。
上证50：下跌5.38%。
超大盘：下跌7.57%。
上证中小：上涨4.72%。
中证VR：上涨22.39%。
人工智能：上涨34.60%。
云计算50：上涨41.93%。
5G通信：上涨21.98%。
智能交通：上涨23.19%。
网络安全：上涨27.68%。
消费电子：上涨8.22%。
芯片产业：上涨18.04%。
上证中小盘：上涨4.77%。
中证全债：上涨0.80%。
中证综合债：上涨0.73%。
中证10+债：上涨1.17%。

数据表格摘要

表1：成份指数市场数据

沪深300：收盘点位3798.54，今年涨跌-1.89%，滚动市盈率11.87，滚动市净率1.31。
300能源：收盘点位1972.30，今年涨跌9.53%，滚动市盈率8.55，滚动市净率1.05。
300材料：收盘点位2475.36，今年涨跌-5.22%，滚动市盈率12.25，滚动市净率1.82。
300工业：收盘点位2398.92，今年涨跌-5.51%，滚动市盈率12.63，滚动市净率1.78。
300可选：收盘点位5340.67，今年涨跌-8.90%，滚动市盈率17.70，滚动市净率2.33。
300消费：收盘点位25261.13，今年涨跌-10.80%，滚动市盈率28.85，滚动市净率5.85。
300医药：收盘点位9745.15，今年涨跌-8.41%，滚动市盈率31.47，滚动市净率4.86。
300地产：收盘点位4937.39，今年涨跌-17.33%，滚动市盈率9.98，滚动市净率0.68。
300信息：收盘点位2199.67，今年涨跌14.60%，滚动市盈率34.53，滚动市净率3.68。
300通信：收盘点位2873.24，今年涨跌29.44%，滚动市盈率23.25，滚动市净率1.75。
中证500：收盘点位6047.80，今年涨跌3.13%，滚动市盈率18.57，滚动市净率1.66。
中证1000：收盘点位6561.65，今年涨跌4.46%，滚动市盈率22.91，滚动市净率2.21。

表2：综合指数市场数据

公用指数：收盘点位4682.07，今年涨跌5.87%，滚动市盈率14.13，滚动市净率1.25。
中型综指：收盘点位1315.42，今年涨跌0.49%，滚动市盈率31.66，滚动市净率3.11。
综合指数：收盘点位2695.13，今年涨跌6.83%，滚动市盈率7.28，滚动市净率0.72。
新综指：收盘点位2707.74，今年涨跌3.75%，滚动市盈率12.33，滚动市净率1.29。
A股指数：收盘点位3359.43，今年涨跌3.74%，滚动市盈率12.33，滚动市净率1.29。
上证指数：收盘点位3204.56，今年涨跌3.73%，滚动市盈率12.32，滚动市净率1.29。
中证流通：收盘点位5091.77，今年涨跌1.13%，滚动市盈率15.07，滚动市净率1.58。
工业指数：收盘点位2895.88，今年涨跌2.63%，滚动市盈率18.57，滚动市净率2.17。
商业指数：收盘点位2588.54，今年涨跌1.95%，滚动市盈率10.78，滚动市净率0.99。
B股指数：收盘点位270.23，今年涨跌-4.17%，滚动市盈率6.82，滚动市净率0.83。
地产指数：收盘点位5580.93，今年涨跌-6.92%，滚动市盈率7.12，滚动市净率0.72。

表3：主题指数市场数据

船舶产业：收盘点位1374.85，今年涨跌25.61%，滚动市盈率98.17，滚动市净率1.56。
物联网：收盘点位2202.19，今年涨跌21.35%，滚动市盈率38.66，滚动市净率4.01。
通信技术：收盘点位937.74，今年涨跌27.75%，滚动市盈率32.21，滚动市净率3.23。
中证中药：收盘点位13234.01，今年涨跌20.09%，滚动市盈率32.99，滚动市净率3.31。
5G通信：收盘点位829.21，今年涨跌21.98%，滚动市盈率27.25，滚动市净率3.07。
中证VR：收盘点位2330.47，今年涨跌22.39%，滚动市盈率34.28，滚动市净率2.45。
人工智能：收盘点位1308.26，今年涨跌34.60%，滚动市盈率46.99，滚动市净率4.56。
CS人工智能：收盘点位3197.78，今年涨跌34.32%，滚动市盈率49.52，滚动市净率4.55。
水环境：收盘点位861.37，今年涨跌5.75%，滚动市盈率18.89，滚动市净率1.31。
上证电子：收盘点位5085.66，今年涨跌25.75%，滚动市盈率35.64，滚动市净率3.87。
云计算50：收盘点位1904.95，今年涨跌41.93%，滚动市盈率65.66，滚动市净率5.32。
机器人：收盘点位1520.66，今年涨跌15.28%，滚动市盈率37.69，滚动市净率3.84。
CS智穿戴：收盘点位2749.44，今年涨跌14.06%，滚动市盈率22.84，滚动市净率2.82。
沪智能造：收盘点位3242.79，今年涨跌21.29%，滚动市盈率30.60，滚动市净率4.07。
CS电子：收盘点位6125.46，今年涨跌14.72%，滚动市盈率32.97，滚动市净率3.32。
云计算：收盘点位4586.61，今年涨跌45.04%，滚动市盈率71.53，滚动市净率5.12。
CS水利：收盘点位1830.42，今年涨跌7.06%，滚动市盈率19.32，滚动市净率1.66。
5G 100：收盘点位1015.77，今年涨跌20.47%，滚动市盈率28.17，滚动市净率2.63。
CS物联网：收盘点位2706.92，今年涨跌11.26%，滚动市盈率27.77，滚动市净率3.69。
创新驱动：收盘点位3413.39，今年涨跌16.27%，滚动市盈率28.74，滚动市净率2.18。
深圳科技：收盘点位6257.97，今年涨跌4.46%，滚动市盈率28.98，滚动市净率4.23。
芯片产业：收盘点位2112.15，今年涨跌18.04%，滚动市盈率53.94，滚动市净率4.95。
军工信息：收盘点位2695.37，今年涨跌15.26%，滚动市盈率46.65，滚动市净率3.38。
上证高新：收盘点位2272.08，今年涨跌45.88%，滚动市盈率37.16，滚动市净率4.89。

总结

2023年5月，A股市场整体震荡调整，主要指数如沪深300、上证综指、深证成指均出现下跌，而北证50指数上涨。公用事业和计算机设备板块表现突出，带动相关指数上涨。国际市场表现不一，标普500上涨，STOXX欧洲600和中证香港100下跌。中国金融市场对外开放力度加大，科创50ETF期权和“互换通”正式上线，吸引大量机构参与。商品期货指数整体下行，而债券市场小幅回升，长端表现更优。主题及行业指数中，人工智能、云计算、5G通信等科技类指数涨幅显著，而部分传统行业如房地产、消费、医药等指数跌幅较大。整体来看，市场在震荡中呈现结构性机会，科技创新和部分行业表现较为亮眼。

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