20170515-东兴证券-计算机行业周报_比特币勒索病毒大面积爆发_关注信息安全主题性机会_15页_1mb

报告摘要

比特币勒索病毒爆发与计算机行业周报总结

核心内容

2017年5月8日至14日期间，计算机行业板块（申万）整体表现不佳，下跌3.99%，跑输沪深300指数2.07个百分点，跑输中小板指数0.45个百分点，跑输创业板指数1.82个百分点。板块持续下探，符合分析师此前对5月份需谨慎的判断。部分增速超过30%的优质公司估值已进入30-40倍区间，中长期布局可开始考察。分析师建议继续选择具有良好确定性成长的优质公司。

主要观点

比特币勒索病毒事件：5月12日起，一种勒索比特币的文件加私钥病毒迅速全球蔓延，24小时内影响99个国家。此病毒利用NSA黑客武器库中的“永恒之蓝”漏洞，对未安装最新补丁的Windows系统进行攻击，导致文件加密，受害者需支付比特币以恢复。教育网因未关闭445端口成为重灾区，部分毕业生论文被加密，毕业答辩受影响。中石油部分加油站结算系统亦遭攻击，需现金结算。
信息安全重要性提升：此次事件提升了各单位对信息安全的重视，尤其对教育、公安、能源内网等部门。而金融、电信等行业由于长期重视安全，因此增量需求有限。
政策推动：2017年6月1日起《网络安全法》正式实施，叠加此次事件的关注度，将为板块带来主题性机会。分析师推荐关注网络安全标的如北信源、启明星辰、卫士通，以及自主可控标的如中国软件、华宇软件、中国长城、中科曙光。

关键信息

行业表现：计算机板块整体下跌，银行板块为唯一上涨板块。
投资组合表现：上周投资组合绝对收益为-7.91%，跑输申万计算机指数3.92个百分点。下周组合调整为北信源、启明星辰、蓝盾股份、中信国安，权重各为25%。
行业新闻：
- 工信部推动互联网金融应用，提升电子支付水平。
- 暴风TV发布人工智能电视X5 ECHO，与科大讯飞合作。
- 银联与Visa、MasterCard在泰国推出二维码支付标准。
- 人工智能新技术亮相国际人机交互大会，如安全密码生成软件。
- 河北打造智慧旅游平台，推动旅游大数据联通。
公司动态：
- 海联讯计划通过投资并购提升盈利能力。
- 美亚柏科受益于厦门金砖五国会议，迎来新业务机会。
- 川大智胜人脸识别产品进入示范阶段。
- 任子行继续重点培育网安业务。
- 易华录参与发起京津冀协同发展产业基金。
- 四维图新获得导航电子地图相关发明专利。
- 高伟达拟定增12亿元用于智能金融项目。
- 三联虹普签署2亿元合同，占去年营收的81%。
- 浪潮软件拟设立财务公司，注册资本10亿元。
公司公告：
- 网宿科技推出限制性股票激励计划。
- 绿盟科技对外投资200万美元拓展全球化安全云业务。
- 佳都科技推出第二期员工持股计划。
- 大华股份控股股东减持7375万股。
- 三六五网终止股权激励计划草案。
- 古鳌科技入围南京银行及上海银行清分机供应商。
- 榕基软件完成第一期员工持股计划。
- 长亮科技筹划购买信息技术行业资产，继续停牌。
- 迪威视讯投资丹阳市智慧城市项目。
- 思创医惠全资子公司出资2000万港币对外投资。
- 亿阳信通独立董事鄢德佳辞职。
- 赢时胜实际控制人增持37万股。
- 用友网络更换保荐代表人。

风险提示

信息安全作为事件驱动性主题，其持续性存在较大不确定性。

分析师简介

喻言：中国科学院大学、中科院计算所计算机系统结构博士，北京航空航天大学电子信息工程本硕，计算机行业高级研究员。
叶盛：西安交通大学工业工程专业学士，中央财经大学金融专业硕士，2015年加盟东兴证券研究所，从事计算机、互联网行业研究。
夏清莹：英国拉夫堡大学、银行与金融学硕士，2016年4月加入东兴证券研究所，专注互联网金融、人工智能及次新股研究。

行业评级体系

公司投资评级：
- 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
- 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
- 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。
行业投资评级：
- 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
- 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。