20220926-南华期货-股指期货日报_继续看震荡_6页

报告摘要

股指期货日报总结

核心内容概述

2022年9月26日，股指期货市场整体呈现震荡走势，受外部经济环境和美联储政策影响，市场情绪偏弱。能源板块因原油价格下跌及美元指数走强而承压，人民币汇率突破7.15也对A股形成下行压力。尽管消费板块早盘尝试拉升，但随后被压制，股指期货走势呈现倒“V”形态。整体来看，市场短期缺乏明确方向，建议投资者保持观望。

主要观点

市场情绪：受美联储加息偏鹰及经济悲观预期影响，市场情绪偏谨慎，交易情绪不必过于悲观。
短期走势：股指期货整体震荡，成交量和持仓量均有所下降，显示市场交投清淡。
汇率影响：人民币汇率突破7.15，对A股市场形成压力，尤其是对出口相关行业。
政策预期：市场预计需等到二十大之后，才能有更多政策动态影响市场走势。
操作建议：短期建议保持观望，等待政策和经济数据明朗化。

关键信息

1. 市场表现

沪深300指数期货（IF）：
- 当月合约下跌0.63%，次月下跌0.61%，当季下跌0.58%，下季下跌0.62%。
- 成交量71,042手，环比下降0.65万手。
- 持仓量82,519手，环比减少4,356手。
上证50指数期货（IH）：
- 当月合约下跌0.74%，次月下跌0.74%，当季下跌0.76%，下季下跌0.72%。
- 成交量40,214手，环比下降1,300手。
- 持仓量59,824手，环比减少1,300手。
中证500指数期货（IC）：
- 当月合约下跌1.34%，次月下跌1.24%，当季下跌1.29%，下季下跌1.33%。
- 成交量68,051手，环比下降1.35万手。
- 持仓量104,212手，环比减少8,673手。
中证1000指数期货（IM）：
- 当月合约下跌1.24%，次月下跌1.15%，当季下跌1.15%，下季下跌1.09%。
- 成交量41,247手，环比下降2.15万手。
- 持仓量43,783手，环比减少3,969手。

2. 量能与持仓变化

整体市场：
- 两市成交额为6,679.54亿元，较上周五下降约40亿元，显示市场下跌动力有限。
- 期指市场均出现缩量成交，表明市场参与度较低。
升贴水情况：
- IC、IM贴水幅度收窄，IF前期贴水也被修复，显示市场对现货价格的预期有所改善。
- 成交量加权平均升贴水率反映市场对期货与现货价差的调整。