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铁矿石市场分析总结

核心内容

本文为华融期货发布的铁矿石市场分析报告，内容涵盖行情回顾、消息面情况、后市展望及技术面分析，旨在为投资者提供全面、及时的市场信息和操作建议。

主要观点

一、行情回顾

• 铁矿石2209主力合约今日收出一根震荡上涨的阳线，开盘价825，收盘价851.5，最高价854.5，最低价817，涨幅3.53%。
• 今日K线形态显示，上影线3个点，下影线8个点，实体26.5个点，市场情绪总体偏强。

二、消息面情况

1. 中钢协数据显示：

   • 2022年1-3月，炼焦煤累计采购成本同比增长74.03%；
   • 冶金焦同比增长20.30%；
   • 国产铁精矿同比下降15.88%；
   • 进口粉矿同比下降23.93%；
   • 生铁同比增长11.06%；
   • 废钢同比增长13.66%。

2. 河钢资源一季度表现：

   • 因铁矿石价格下滑，公司盈利同比下降35.7%，为2.87亿元；
   • 但盈利仍属历年同期较高水平；
   • 公司计划铁矿石销售量突破1000万吨，力争达到1200万吨。

3. 废钢市场动态：

   • Mysteel调研显示，3月建筑工地废钢回收量为35.52万吨，同比减少40.06%；
   • 受疫情影响严重的占比达83.5%，受财税新政影响的占比为5.83%；
   • 98.06%的样本企业表示回收量下降，仅2家持平或略高；
   • 部分地区疫情反复，预计5月份工地产废量仍将维持低位。

三、后市展望

供应端

• 4月18日-24日，澳洲巴西铁矿发运总量为2300.8万吨，环比减少54.2万吨；
• 澳洲发运量为1686.3万吨，环比减少97.9万吨；
• 巴西发运量为614.5万吨，环比增加43.7万吨；
• 中国45港到港量为2273.3万吨，环比增加29.8万吨；
• 全球发运小幅回落，但整体处于正常区间；
• 各大矿山一季度财报表现不及预期，但全年发运目标不变；
• 二季度发运节奏将加快，下半年供应或将趋于宽松。

库存端

• 截至2022年4月22日，45港进口铁矿库存环比下降147.1万吨至14725.4万吨；
• 疏港量环比增加7.89万吨至308.25万吨；
• 港口库存连续四周去库，后期需持续关注库存变化。

需求端

• 247家钢厂高炉开工率79.8%，周环比下降0.31%，同比去年下降5.7%；
• 高炉产能利用率86.35%，环比下降0.07%，同比降2.46%；
• 日均铁水产量232.97万吨，环比下降0.33万吨，同比下降4.26万吨；
• 当前钢材消费尚未实质性启动，但临近五一假期，钢厂存在补库需求；
• 随着疫情缓解和国家稳增长政策推进，钢厂复产将提振铁矿需求。

整体趋势

• 当前铁矿石市场处于震荡走势，短期受疫情拖累，矿价难有大幅上涨；
• 中央财经会议提及加强基础设施建设，提升市场预期；
• 后期需重点关注需求端变化和海外矿山供应情况。

技术面分析

• 日线图显示，铁矿石2209主力合约震荡上涨，收复5日均线；
• MACD指标继续开口向下，技术面处于震荡走势；
• 短期支撑位在60日均线附近，需关注其支撑力度。

关键信息

• 铁矿石价格波动受成本、供应、库存和需求等多重因素影响；
• 疫情对废钢回收造成显著影响，短期内难以恢复；
• 钢厂复产预期将对铁矿石需求形成支撑；
• 供应端在二季度将有所恢复，但短期内仍维持正常区间；
• 政策利好有助于市场情绪修复，但实际效果需观察疫情走势。

风险提示

• 本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议；
• 期市有风险，入市须谨慎；
• 投资者应独立评估信息，并结合自身投资目的与财务状况做出决策。

客户适配

• 本产品适合所有客户，尤其是日内短线投资者；
• 提供专项投顾分析，涵盖基本面、盘内表现、消息面及操作建议。

免责声明

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